Nvidia hisse senedi megafon desenleri, yapay zeka tesingelerine rağmen bir toparlanmaya işaret ediyor

Nvidia hisse fiyatı, geçen haftaki Oracle ve Broadcom kazançlarının ardından yatırımcıların yapay zeka endüstrisi konusunda endişelerini sürdürmesiyle son birkaç haftada çöktü. NVDA, yılbaşından başlayarak 211 dolardan keskin bir şekilde 175 dolara düştü; bu da 750 milyar doların üzerinde değer kaybettiği anlamına geliyor.

Nvidia hisse senedi fiyatının neden çöktü

Nvidia ve yapay zeka endüstrisindeki diğer önde gelen şirketler, son birkaç günde gerilimlerin artmasıyla geriledi.

Bu gerginlikler, Oracle ve Broadcom'un üç aylık sonuçlarını yayınlamasının ardından geçen hafta hızlandı. Sektörde önemli bir oyuncu haline gelen Oracle, bu yılki en yüksek seviyesinden %45'ten fazla düşüş yaşadı.

Şirketin kalan performans yükümlülükleri (RPO) 525 milyar doların üzerine çıkarken, şirketin borcu hızla arttı ve serbest nakit akışı negatif hale geldi. Daha da kötüsü, şirketin yaklaşan bazı vadeleri var ve bu da ödeme kapasitesiyle ilgili endişelere yol açıyor.

Broadcom hissesi, yatırımcıların büyüme yörüntüsünü sorgulamasına rağmen, OpenAI'nin en büyük rakiplerinden biri olan Anthropic ile yaptığı büyük anlaşmalar da dahil olmak üzere büyük anlaşmalar duyurmasıyla düştü.

Bu nedenle, devam eden Nvidia hisse fiyatı çöküşü mutlaka temel faktörlerden kaynaklanmıyor. Bunun yerine, yatırımcılar sektördeki şirketleri, CoreWeave, IREN ve Bitfarms gibi altyapı oyuncularını terk ettikçe tematik bir düşüş yaşanıyor.

Nvidia artık bir fırsat haline geldi

Devam eden Nvidia hisse fiyat çöküşü, çoğu ölçüte göre değeri düşük olan bir şirketi geride bıraktı.

SeekingAlpha tarafından derlenen veriler, şirketin ileriye dönük fiyat-kazanç oranının 38 olduğunu gösteriyor; bu oran beş yıllık ortalama olan 57'nin çok daha altındadır. GAAP dışı PE oranı 37 olup, bu da beş yıllık ortalama 45'in çok altındadır.

Nvidia'nın ileriye yönelik PE oranı, SandP 500 Endeksi'nin ortalaması olan 23'ten çok daha yüksek. Ancak bu fark, şirketin güçlü gelir ve kârlılık büyümesi ile yapay zeka endüstrisindeki hendekleriyle haklı çıkarılmaktadır.

En son sonuçlar, şirketin büyümesinin üçüncü çeyrekte hızlandığını ve çiplerine olan talebin hızla arttığını gösterdi. Şirket, ikinci çeyrekte sağladığı 46 milyar dolar ve 2024 aynı döneminde elde ettiği 35 milyar dolardan 57 milyar dolar gelir elde etti.

Şirketin kârlılığı da dönemde hızlandı; net kârı geçen yılki 19 milyar dolardan keskin bir artışla 31 milyar dolara yükseldi.

Yapay zeka balonuyla ilgili devam eden endişeler haklı. Ancak, sektördeki şirketler dağıtımlarını yavaşlatmadığı için Nvidia'nın büyümeye devam etme ihtimali yüksek.

Sonuç olarak, Wall Street analistleri Nvidia'nın işinin öngörülebilir gelecekte iyi performans göstermeye devam edeceğine inanıyor . Örneğin, ortalama tahmine göre şirketin dördüncü çeyrekte geliri 65 milyar dolar olacak ve yıllık rakamı 213 milyar dolara ulaşacak.

Bu tahmin, Trump yönetiminin geçen hafta onayladığı 200 çipin sevkiyatlarını içermiyor. Bu nedenle, bu sevkiyatlar başlarsa, gelirin beklenenden çok daha iyi olma ihtimali var ve bu da mevcut değerleme metriklerini haklı çıkaracaktır.

Nvidia hisse fiyatı teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, Nvidia hisse senedi fiyatının son birkaç ayda düştüğünü, yılbaşından bugüne kadar en yüksek olan 211$'tan mevcut $175'e yükseldiğini gösteriyor. Hatta 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) biraz altına kaydı ki bu riskli bir hareket.

Ancak olumlu tarafta, hisse senedi yükselen genişleyen bir kama oluşturmuş, buna megafon olarak da bilinir. Şimdi megafon deseninin alt tarafında yer alıyor.

Bu nedenle, en olası senaryo, hissenin geri dönmesi, potansiyel olarak kama üzerindeki üst kısmına ve 211 dolara ulaşmasıdır. Bu hedef, mevcut seviyenin yaklaşık %21 üzerinde. Öte yandan, 170 dolarlık destek seviyesinin altına inmek, yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır.