ABD öğle günü piyasa özeti: SandP 500, teknoloji hisseleri düşerken %0,7 düştü; Oracle, Broadcom liderliği azalıyor

ABD hisseleri Çarşamba günü öğle saatlerinde keskin bir şekilde geri çekildi; yatırımcılar yüksek havada yer alan teknoloji isimlerini piyasaya sürüp yapay zeka ticaretinin temel ekonomisini yeniden değerlendirdi.

SandP 500 yaklaşık %0,8 düştü, Nasdaq yaklaşık %1,3 düştü ve Dow %0,3 düştü.

Satış dalgası, Oracle ve Broadcom adlı iki ağır isim etrafında şekillendi; her ikisi de kârlılık ve uygulama konusundaki yatırımcı endişeleriyle mücadele ediyordu.

Bu geri çekilme, yapay zeka altyapısının yapısını destekleyen finansman ve marj yapısı konusunda yeni şüphelerle çelişen klasik bir yıl ortası kâr alma anını yansıtıyor.

Haftalardır, yatırımcılar yapay zekaya dokunan herhangi bir şirkete nakit harcayarak bu projelerin nasıl sonuçlandığına dair ayrıntıları çok fazla düşünmeden harcadılar.

Çarşamba günkü hareket, sabrın tükendiğini gösteriyor.

ABD hisseleri öğle arasında düşüş: Oracle ve Broadcom kayıplara öncülük ediyor

Financial Times'ın Blue Owl Capital'ın, Michigan'da 10 milyar dolarlık yapay zeka altyapı projesine desteğini çektiğini bildirmesinin ardından, Oracle hisseleri yaklaşık %5'e düşüp yaklaşık 179,71 dolara düştü.

Bu anlaşma, Oracle'ın OpenAI hedefleri için kritik olarak öne sürülmüştü.

Bu haber, Eylül zirvesinden %36 düşen ve sadece geçen hafta yaklaşık %20 kaybeden hisse senetlerine büyük bir gürültü gibi geldi.

Şirketin kazanç raporu, üç aylık sermaye harcamalarında 12 milyar dolar olduğunu açıkladı; bu, hem sabit gelirli yatırımcıları hem de hissedarları korkutan şaşırtıcı bir sermaye kaybıydı.

Oracle tahvillerindeki kredi temerrüt swap spreadleri 2009'dan bu yana en yüksek seviyelere ulaştı; bu da Wall Street'in şirketin borç yükünü yeniden değerlendirdiğine dair belirgin bir uyarı işareti.

Broadcom, son kazançlarının rahatsız edici bir alt yüzü ortaya koymasının ardından yaklaşık %5 düştü: evet, yapay zeka destekli talep hızla artıyor ve gelecek çeyrek için gelir tahmini yaklaşık 19,1 milyar dolar civarında güçlü geldi.

Ancak şirket, brüt marjların sıraya göre yaklaşık 100 baz puan düşebileceği konusunda uyardı; bunun esas olarak eski işe göre daha düşük kârlı yapay zeka ürünleri karışımı nedeniyle gerçekleşti.

Bu marj uyarısı, büyüme hikayesi kârlılık sorularıyla karmaşıklaştığında yüksek büyüme isimlerinin başına geçen türden bir "şimdi sat, sonra soru sor" tepkisini tetikledi.

Bu hafta başında kendi başına yaklaşık %3'lük bir düşüş bildiren Nvidia, satış baskısını hissetmeye devam etti ve öğle saatlerinde yatırımcıların yapay zeka riskini azaltmasıyla %2-3 daha kapandı.

Yatırımcılar, marj endişeleri nedeniyle yapay zeka bahislerini azaltıyor

Tüm bu gürültünün altında duran tema açık: yatırımcılar artık getirileri incelemeden yapay zeka gelirlerinin peşinden koşmakla yetinmiyorlar.

Oracle'ın borç fonlu veri merkezi genişlemesi, en büyük ortağınız ayrıldığında aniden daha riskli görünüyor.

Broadcom'un kâr sıkıştırması, özel yapay zeka silikonunun erken inananların düşündüğü kadar kârlı kalıp kalmayacağı konusunda soruları gündeme getiriyor.

Enerji ve savunma sektörleri, yüksek beta isimlerinden para dönerken bir teklif yakaladı. Kamu hizmetleri ve temel ürünler yerini korurken, yarı iletken ve bulut bilişim hisseleri kırmızıya düştü.

Yatırımcılar, Perşembe günkü tüketici enflasyon baskısını ve Cuma günü Fed ile ilgili yorumları yakından takip edecek; makro rüzgarların teknoloji durgunluğunu hafifledip hafifletip hafifletmediğini görecekler.

Şu anda piyasa, yapay zeka coşkusundan biraz nefes alıyor ve yatırımcılar için soru şu ki, bu sağlıklı bir konsolidasyon mu yoksa daha derin bir yeniden fiyatlandırmanın başlangıcı mı?