CoreWeave hisse senedi analizi: düşüş eğilimi yükseliyor, riskler artıyor

CoreWeave hisse senedi fiyatı bu hafta düşüş trendini sürdürdü çünkü yatırımcılar yapay zeka balonundan endişe duymaya devam etti. CRWV son dört gün üst üste düştü ve bu yıl Mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Bu yılki en yüksek noktasından ~%65 düştü.

CoreWeave hissesi yüksek risklerle karşı karşıya

CoreWeave, yapay zeka altyapısı sektörünün önde gelen şirketlerinden biri, son birkaç ayda baskı altında kaldı. Bu yılın başlarında 186 dolara yükseldikten sonra 64 dolara düştü ve durum her geçen gün kötüleşiyor.

Son Oracle kazançlarının ardından şirket ve sektörle ilgili endişeler arttı. Üst düzey rakamlar güçlü olsa da, şirket negatif serbest nakit akışı ve borç bildirdi. 

En önemlisi, yatırımcılar kalan kamu yükümlülüklerinden (RPO) endişe duyuyor; bu borçlar rekor bir şekilde 523 milyar dolara yükseldi. Bazı analistler, özellikle OpenAI gibi bazı müşterilerinin henüz kârlı olmadığını söylediği için bu rakamın gerçek olup olmadığını sorgulamaktadır.

CoreWeave de benzer endişelerle karşı karşıya çünkü OpenAI'yi en büyük müşterisi olarak görüyor ve büyük bir pazar payına sahip büyük bir müşteri olarak görüyor.

Bu arada, yatırımcılar ayrıca 25 milyar dolara yükselen devasa borcundan da endişe duyuyor. Bu borcu veri merkezi altyapısını finanse etmek için kullanıyor; yönetim, sermaye maliyetinin 12 milyar ile 14 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, bu rakamın bu yılki harcamasının iki katından fazla olacağını tahmin ediyor.

Neocloud endüstrisinde rekabet artıyor

Şirket şu anda neocloud endüstrisindeki artan rekabetle mücadele ediyor. Son zamanlarda daha fazla şirket ortaya çıktı ve sektörde pazar payı kazanmaya başladı. 

Örneğin, bir Bitcoin madencisi olan IREN sektöre yoğun yatırım yapıyor ve şu anda Microsoft'tan 9,7 milyar dolarlık bir sipariş aldı. Hut 8 Mining ise Claude'un yaratıcısı Anthropic'ten büyük bir sipariş aldı. 

Başka bir Bitcoin madencisi olan Terawulf ise Google'dan büyük bir sipariş aldı. Pazar payını yavaş yavaş artıran diğer şirketler arasında Lambda Labs ve Nebius gibi şirketler var.

Tahminlere göre, veri merkezi sektörüne olan talep önümüzdeki yıllarda da artmaya devam edecek. McKinsey , bir notta öngörülen veri merkezlerinin 2030 yılına kadar 6,7 trilyon dolara ihtiyaç duyacağını öngördü. Kapasite talebinin artmaya devam edeceğine inanıyor ve bu hamle CoreWeave gibi bir şirkete fayda sağlayacak.

Ancak risk şu ki, sektör artık kalabalıklaşıyor ve büyük hiper ölçekleyicilere neocloud ortağı seçeneği sunuyor. Ayrıca onlara daha fazla müzakere gücü kazandıracak.

Bu endişeler, CoreWeave hissesinin neden çöktüğünü ve kısa vadeli satışın neden %10'a yükseldiğini açıklıyor.

CoreWeave hisse fiyatı teknik analizi 

CRWV hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, CRWV hisse fiyatının son birkaç ayda çöktüğünü gösteriyor. En son olarak, çift üst desenin boyun çizgisi olan $84.87'deki kritik desteğin altına düştü ve 150$'da. 

Ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına kaydı; bu da ayıların kontrolü elinde tutmaya devam ettiğinin bir işareti. Anahtar destek seviyesinin 65 dolarının altına düşerek çift dip etkisiz hale geldi.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri hepsi aşağıya doğru işaret ediyor. Bu da fiyatın psikolojik olarak 50$ olarak düşmeye devam edebileceği anlamına gelir.