Akıllı telefonlar ve bilgisayarlar gelecek yıl pahalı hale gelecek; İşte nedeni

Gelecek yıl yeni bir PC veya akıllı telefon almayı planlayan tüketiciler daha yüksek fiyatlarla karşılaşabilir ve bunun nedeni giderek netleşiyor: yapay zeka talebiyle tetiklenen artan bellek maliyetleri.

Micron Technology'nin en son finansal sonuçları, yapay zeka patlamasının küresel bellek pazarını nasıl yeniden şekillendirdiğine dair bir pencere sunuyor — tüketici elektroniğinde dalga etkileri var.

ABD merkezli bellek çipi üreticisi, mali yılın ilk çeyreğinde rekor gelir ve işletme geliri kaydetti; bu, yapay zeka sistemleri için gerekli olan hafıza cihazlarına olan talebin arttığını gösteriyor.

Micron yatırımcıları performansını beğense de, bellek çiplerine olan artan talep cihaz üreticileri ve nihayetinde tüketiciler için maliyet baskılarını artırıyor.

Yapay zeka talebi bellek arzını emiyor

Micron, mali birinci çeyrek gelirini 13,6 milyar dolar olarak raporladı; bu gelir yıllık %57 artışla ve Şubat ayında sona eren mevcut çeyrek için 18,7 milyar dolarlık satış öngördü.

Bu tahmin, bellek çiplerinin fiyatlarının keskin artışını yansıtarak Wall Street'in beklentilerini büyük ölçüde aştı.

Bu artış, özellikle yüksek bant genişliğine sahip büyük miktarda özel bellek gerektiren yapay zeka sistemleri tarafından yönlendiriliyor.

Yapay zeka veri merkezleri hızla ölçeklendikçe, küresel bellek arzının giderek artan bir kısmını emiyorlar.

Micron yöneticileri, kazanç çağrısında talebin sektörün sağlayabileceğini aştığını kabul etti.

Şirket, bazı ürünlerin "fazlasıyla tükendiğini" ve toplam arzın öngörülebilir gelecekte "talebin önemli ölçüde eksikliğinde" kalmasını beklediğini belirtti.

Micron, bu ayın başlarında tüketici bellek işinden ayrılarak yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan yüksek bant genişliğine sahip bellek çiplerine odaklandığını duyurdu.

Bu dengesizlik zaten piyasa fiyatlandırmasında belirgindir.

Trendforce'a göre, yaygın olarak kullanılan dinamik rastgele erişimli bellek modülünün spot fiyatı son altı ayda %60'dan fazla arttı ve önümüzdeki çeyrekte 500 dolara yaklaşması bekleniyor — bu da bir yıl önceki fiyatın neredeyse iki katı.

Üretimi hızlıca artırma kapasitesi sınırlıdır

Teoride, daha yüksek fiyatlar üreticileri kapasiteyi artırmaya teşvik etmeli.

Pratikte, hafıza üretim tesislerinin inşa edilmesi yıllar alır.

Micron, gelecek yılın başlarında New York eyaletinin kuzeyinde yeni bir fabrikanın temelini açmayı planlıyor, ancak bu tesisten üretimin 2030 yılına kadar beklenmiyor.

Şirket, bu mali yıl için rekor 20 milyar dolarlık sermaye harcaması planlıyor; bu, son beş yıldaki ortalama yıllık harcamalarının yaklaşık iki katı büyüklüğünde.

Buna rağmen, Micron bu yatırım seviyesinin yapay zeka ile ilgili belleğe olan talebi karşılamayacağını belirtti.

Arz artışı kısıtlandığında, elektronik tedarik zincirinde daha yüksek bellek maliyetleri yerleşiyor.

Her merkezi işlemci birimi — PC'lerin, akıllı telefonların, tabletlerin, oyun konsollarının ve diğer cihazların çekirdeği — çalışmak için belleğe ihtiyaç duyar, bu da üreticilerin bu baskılardan kaçınmasını zorlaştırır.

Tüketiciler ve cihaz üreticileri baskıyı hissediyor

PC ve akıllı telefon üreticileri şimdiden yatırımcıları etki konusunda uyarıyor.

Dell'in Operasyon Direktor Başkanı Jeff Clarke, geçen ay yapılan kazanç görüşmesinde şirketin artan bileşen maliyetlerinin etkisini en aza indirmeye çalışacağını ancak "tüm ürünlerde maliyet bazının arttığını" kabul etti.

Business Insider, Dell'in ticari ürünlerinin fiyatlarını artırmayı hedeflediğini bildirdi.

HP, yüksek bellek fiyatlarının operasyon kârlarını yönlendirme aralığının alt sınırına itebileceği konusunda uyardı.

Bu maliyetlerin bazıları muhtemelen tüketicilere geçecektir.

Counterpoint Research, gelecek yıl küresel akıllı telefon sevkiyatı tahminini kısa sürede düşürdü ve şimdi müdavim bir büyüme yerine %2,1'lik bir düşüş bekliyor.

Zamanlama, özellikle daha fazla sistem belleği gerektiren yapay zeka özelliklerine sahip premium akıllı telefonlar için zordur.

Etkiler telefonlar ve bilgisayarların ötesine uzanıyor.

Nintendo hisseleri, yeni nesil Switch konsolunun bellek maliyeti endişeleri nedeniyle keskin bir şekilde düştü.

Analistler, ek bir adet 40 dolarlık hafıza giderlerinin şirketin kârlarını önemli ölçüde azaltabileceğini ve bunun daha yüksek perakende fiyat olasılığını artırabileceğini tahmin ediyor.

Yapısal bir değişim, kısa vadeli bir artış değil

Micron'un sonuçları, bunun geçici bir tedarik aksaklığı olmadığını vurguluyor.

Şirket, yüksek bant genişliğine sahip bellek için toplam adreslenebilir pazarın yıllık bileşik oranda %40 oranında büyüyebileceğini ve üç yıl içinde 100 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Tüketiciler için bu, yapay zeka yatırımı güçlü kaldığı ve arzın yetişmekte zorlandığı sürece elektronik fiyatlarının yükselebileceği anlamına geliyor.