Rheinmetall hisse fiyatı endişe verici bir desen oluşturuyor: 1.020 €'ya düşecek mi?

Rheinmetall hisse fiyatı son birkaç ayda ivmesini kaybetti ve riskli bir desen oluşturdu; yakın vadede bir geri çekilme olacağına işaret ediyor. RHM hissesi, bu yılki en yüksek seviyesinden %23 düşerek 1.543 € seviyesinde işlem görüyordu. 

Rheinmetall hisse fiyatı endişe verici bir desen oluşturdu

Haftalık zaman dilimi grafiği, RHM hisse senedi fiyatının son birkaç yılda güçlü bir yükseliş koşusu yaşadığını gösteriyor. Bu artış, piyasa değerini 2021'de 3 milyar €'nun altından 90 milyar €'nun üzerine çıkardı. Değerleme şu anda mevcut 73 milyar €'ya geri çekildi. 

Bu grafiğe daha yakından bakıldığında, hissenin 1.940€ civarında çift üst deseni ve 1.481 € civarında bir yaka deseni oluşturduğunu görüyor. Çift üst deseni teknik analizde en düşüş göstergelerinden biridir. 

Bu desenin yüksekliği €460'dır ve bu yükseklik, çift üst kısmın yaka çizgisinden çıkarılması ile hesaplanır. Bu durumda, bu boyu yaka çizgisinden çıkarıldığında, mevcut seviyenin yaklaşık %30 altında olan 1.022 € hedefi elde edilir. Bu fiyat, %50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesiyle örtüşüyor.

Öte yandan, 1.700 €'daki temel direnç seviyesinin üzerine hareket etmek, düşüş beklentisini geçersiz kılacaktır.

Rheinmetall'in işi iyi gidiyor

Düşüş eğilimli Rheinmetall hisse fiyatı tahmini, teknik özelliklerine dayanıyor ve temel özellikler iyi gidiyor.

Örneğin, şirket 1,2 milyar €'nun üzerinde değerinde Uzaktan Kumandalı Obüs için büyük bir sipariş aldı. Bu sırayla, şirket 2027'den itibaren elektrik sistemlerini, yazılımı ve 155 mm silah sistemlerini tedarik edecek. 

Bu emir, Alman hükümetinin Puma filosu için 4,2 milyar € değerinde bir sipariş vermesinden birkaç gün sonra geldi. 2,1 milyar € alacak, geri kalanını ise bu projedeki ortağı KNDS alacak.

Ayrıca, Alman Silahlı Kuvvetleri'nden uzay tabanlı keşif verileri için 1,7 milyar €'luk bir sipariş aldı; bu anlaşma 1,7 milyar €'nun üzerinde değer aldı. 

Bu sipariş artışı, Avrupa savunma harcamalarını artırdıkça önümüzdeki yıllarda da devam edecektir. Bu harcama, bloğun Yeniden Yapı, Yeniden Silahlanma ve Yeniden Donanım yaklaşımının bir parçasıdır. Sonuç olarak, yönetim araç sistemleri, hava savunması, dijital ve deniz gibi alanlarda iş portföyünü genişletmiştir. 

Ayrıca, şirket savunma harcamalarındaki devam eden artıştan faydalanıyor; NATO GSYİH'nın %5'ini hedefliyor. Almanya %3,5'e ulaşmayı hedefliyor

Tüm bu olaylar zamanla daha fazla talep ve gelir artışına yol açacaktır. Gerçekten de, yönetim yakın zamanda gelirlerinin 2030 yılına kadar beş kat artarak 50 milyar euroya çıkacağını öngördü .

En son sonuçlar, gelirinin %20 artarak 7,5 milyar €'ye ulaştığını ve birikmiş borçlarının 64 milyar €'ya yükseldiğini gösterdi. Yönetim, yıl için gelir artışının %25 ile %30 arasında olmasını bekliyor.

Yine de, şirketin işlerinin aşırı değer kazandığına dair endişeler var. Fiyat-kazanç oranı (PE) 82'ye yükseldi; bu, medyan tahmin olan 25'in çok daha üzerindeydi. Ayrıca, ileriye dönük EV'den EBIT'e çarpan oranı 36, sektör ortalaması olan 17,5'ten daha yüksekti.

Bu değerleme ve çift üst deseniyle birlikte, yakın vadede daha fazla düşüşe işaret ediyor.