AMD hisse fiyatı, değerleme endişeleri arasında riskli bir desen oluşturuyor

AMD hisse fiyatı, Ekim ayındaki en yüksek noktasından %20 düştükten sonra teknik ayı piyasasına girdi. 215 dolara düştü ve devam eden yapay zeka patlamasına rağmen potansiyel bir geri çekilme işareti veren ada tersine dönme deseni oluşturdu. 

AMD işi gelişmeye devam etti

Yarı iletken endüstrisinin önde gelen oyuncularından olan Advanced Micro Devices, son birkaç ayda baskı altında kaldı. Bu geri çekilme, yapay zeka balonuyla ilgili endişelerin devam ettiği ve rekabetin hızlandığı bir dönemde gerçekleşti.

En son finansal sonuçlar, şirketin işlerinin iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi. Sonuçları, gelirinin rekor bir seviyeye — 9,2 milyar dolara yükseldiğini ve 2024'ün üçüncü çeyreğine göre %36 arttığını ortaya koydu.

Bu gelir artışının çoğu, son birkaç ayda hızlanan veri merkezi işinden kaynaklandı. Ayrıca sunucu ve PC işlerinin büyümesinden faydalandı. 

AMD'nin yapay zeka çipleri , daha gelişmiş Nvidia yarı iletkenlerine en iyi alternatifler olarak yaygın olarak görülüyor. Gerçekten de, şirket geçen yıl OpenAI ile büyük bir anlaşma duyurdu. 

DAHA FAZLA OKUYUN: AMD hissesi keskin bir şekilde düştü: Çip devi neden 2025 yükselişinden sonra kâr alma riskiyle karşı karşıya

Bu anlaşma sayesinde OpenAI 6 gigawatt'a kadar AMD Instinct GPU dağıtacak. AMD ayrıca OpenAI'ye yaklaşık 160 milyon hisse tahsil etti. Ayrıca AMD, OpenAI'den yıllık olarak milyarlarca dolar kazanacak. Büyük bir kollalokasyon şirketi olan IREN, veri merkezlerinde Nvidia ve AMD GPU'larını kullanmaya karar verdi.

Sonuçlar ayrıca şirketin kârlılığının büyümeye devam ettiğini gösterdi. İşletme geliri 3'24'te 0,7 milyar dolardan 3'25'te 1,3 milyar dolara yükseldi. Net gelir %61 artarak 1,23 milyar doların üzerine çıktı.

Wall Street analistleri, şirketin büyümesinin önümüzdeki yıllarda da devam edeceği konusunda oldukça iyimser. Ortalama tahmine göre, şirketin dördüncü çeyrek geliri 9,65 milyar dolar olacak; bu, 2024. çeyreğe göre %26 artış anlamına geliyor. 

Bu rakam, yıllık geliri 2024'teki gelirinden %32 artarak 34 milyar dolara çıkaracak. Analistler ayrıca yıllık gelirinin yıllık bazda %31 artacağını düşünüyor.

AMD'nin değerleme metrikleri yükseldi

Wall Street analistleri, AMD hisse senedi fiyatının yakın vadede daha fazla yükseliş potansiyeli olabileceğinden umutlu. MarketBeat tarafından derlenen veriler, hisse senedi için uzlaşı hedefinin mevcut seviyeden yaklaşık %30 artarak 277 dolar olduğunu gösteriyor. Bir yıl önce hedef 191 dolardı, yani analistler tahminlerini artırmaya devam etti.

Bazı üst düzey analistler son zamanlarda hisse senedi için olumlu bir tahmin sundu. Örneğin, Cowen satın alma puanını yenilerken, Raymond James, Wells Fargo, Barclays ve Piper Sandler tahminlerini aşırı ağırlık seviyesine yükseltti. 

Ancak asıl endişe, şirketin ciddi şekilde aşırı değerlenmiş olmasıdır. Örneğin, AMD hissesinin ileriye yönelik P/E oranı 88,25'tir; bu, sektör medyanı olan 31,56'dan çok daha yüksektir. Buna karşılık, daha hızlı büyüyen Nvidia'nın katı 50'den az oluyor.

AMD hisse senedi fiyatı teknik analizi

Günlük grafik, AMD hisse fiyatının son birkaç ayda baskı altında olduğunu gösteriyor. 29 Ekim'deki en yüksek seviyesi olan 266 dolardan şu anki 214 dolara düştü. 

Daha yakından bakıldığında, hisse senedinin ada tersine dönme deseni oluşturduğunu, bu yaygın bir ayı işareti olduğunu gösteriyor. Bu desen, bir varlık büyük bir boşluk oluşturup sonra konsolide olduktan sonra ortaya çıkar. Bu genellikle büyük bir tersine dönüşe yol açar.

Hisse senedi 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'ya (EMA) geçti. Bu nedenle, en olası senaryo geri çekilip muhtemelen 200$'daki ana destek noktasına ulaşmasıdır. Ayrıca yukarı boşluğu doldurmaya çalışırken daha da düşebilir.