Dow vadeli işlemleri 250 puan düştü: Wall Street açılmadan önce 5 önemli nokta

ABD hisse vadeli işlemleri Salı günü, artan petrol fiyatları, %5'lik Hazine getirisi ve yapay zekâ odaklı işlemlerin kalıcılığına ilişkin süregelen belirsizliğin oluşturduğu zorlu bileşim karşısında geriledi.

Dow vadeli işlemleri yaklaşık 250 puan veya %0,65 gerilerken, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri sırasıyla yaklaşık %0,5 ve %0,6 düştü.

Dikkatli ton, Pazartesi günü görülen kayıpları izledi; S&P 500 %0,48 gerilerken Nasdaq %0,56 düştü ve yarı iletken hisseleri AI kaynaklı satış dalgası en çok etkiledi.

Brent ham petrol varil başına 108 doların üzerine çıktı, while the 10-year Treasury yield reached its highest level since 2007.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Fed, büyük ölçüde fiyatlanmış bir faiz artışıyla toplantıya başlıyor

Fed Salı günü iki günlük toplantısına başlıyor; vadeli işlemler piyasaları Çarşamba günü için yaklaşık %92 olasılıkla 25 baz puanlık bir artışı fiyatlıyor. Böyle bir hamle Temmuz 2023'ten bu yana ilk faiz artışı olur.

Daha büyük soru, bunun ardından ne geleceği.

Deutsche Bank ve JPMorgan ekonomistleri yıl sonundan önce ek artırımlar için alan görüyor; bu nedenle Fed Başkanı Kevin Warsh’ın faizlerin gelecekteki seyri konusundaki yönlendirmesi, Çarşamba kararından daha önemli hale gelebilir.

2. 10 yıllık Hazine getirisi %5'in üzerine çıktı

Gösterge 10 yıllık getiri %5,03 civarına yükselerek 2007'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve enflasyon endişeleri ile daha sıkı para politikası beklentilerinin tetiklediği tahvil satışını uzattı.

Hisseler açısından bu hareket, gelecekteki kazançlara uygulanan iskonto oranını yükseltiyor ve yatırımcılara hisselere kıyasla daha cazip bir risksiz alternatif sunuyor.

Piyasa stratejisti Patrick Munnelly, MarketWatch'a yükselen enflasyonun merkez bankalarının yatırımcılara parasal rahatlama sunma kabiliyetini sınırladığını söyledi.

3. Petrolün 108 doların üzerine çıkması enflasyon baş ağrısını artırıyor

Brent ham petrol %2'den fazla yükselerek varil başına yaklaşık 108 dolara ulaşırken, WTI Suudi altyapısına yönelik yeniden başlayan saldırılar nedeniyle Orta Doğu arzına dair endişelerin yoğunlaşmasıyla 103 doların üzerine çıktı.

Suudi Doğu-Batı boru hattı hâlâ devre dışı; bu hat, Hürmüz Boğazı'nı baypas etmeye yardımcı olan bir güzergâhı tehdit ediyor.

Artan enerji maliyetleri petrol hisselerinin ötesinde önem taşıyor çünkü Fed yeniden sıkılaştırmayı değerlendirirken genel enflasyonun yüksek kalma riski oluşturuyor.

4. Pazartesi günkü satışın ardından yapay zekâ hisseleri inceleme altında

Alphabet ve Microsoft seans öncesi işlemlerde %1'den fazla gerilerken, yarı iletken hisseler Pazartesi ağır kayıplar yaşadıktan sonra Nvidia'da sınırlı değişim görüldü.

Satış, üst düzey teknoloji isimlerinin ileri düzey yapay zekâ sistemlerinin güvenlik gerekçesiyle daha yavaş geliştirilmesi çağrıları sonrası geldi.

Ancak yatırım sonuçları hâlâ belirsizliğini koruyor.

JPMorgan ve Jefferies analistleri, yapay zekâ altyapı harcamalarının kendisinin yavaşladığına dair hâlâ açık bir kanıt olmadığını belirtti.

PHLX yarı iletken endeksi Pazartesi günü %5,9 düştükten sonra bu ayrım kritik önem taşıyor.

5. Bitcoin’deki zayıflık kripto hisselerini vurdu, enerji hisseleri fayda sağladı

Bitcoin neredeyse %3 gerileyerek 76.800 dolara doğru düştü, bu durum Coinbase ve Strategy'yi seans öncesi işlemlerde %4'ten fazla aşağı çekti.

Dave & Buster’s, çeyreklik sonuçların eğlence zinciri üzerinde devam eden baskıyı göstermesinin ardından yaklaşık %14 geriledi.

Enerji hisseleri ters yönde hareket etti. Halliburton, Occidental Petroleum ve Marathon Petroleum, ham petrol fiyatlarının çok yıllık zirvelere yakın seyretmesiyle yatırımcıların daha güçlü kâr kaldıraç etkisine pozisyon alması sonucunda seans öncesinde yükseldi.