TSMC, Intel hisselerini satın almayı gerektiren bir uyarı yayınladı

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), Perşembe günü bir kez daha büyük bir dönem geçirdikten sonra, NT$1,034 trilyon NT$ gelirle rekor bir dönem geçirdikten sonra yükseldi.

Ancak belki de TSMC'nin yakın zamanda baş müşterilerine — Nvidia ve Broadcom'a — söyledikleri daha da büyük bir hikaye, özellikle bu güncellemenin 2026'da Intel'e (NASDAQ: INTC) eklenmesini gerektirdiği için.

Kazanç sonrası kazançlar da dahil edildiğinde, TSMC hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine göre %145 gibi büyük bir artış gösterdi.

Intel hisse senedi TSMC'den yükseliş verici bir güncelleme aldı

"The Information"a göre, Taiwan Semiconductor hem Nvidia hem de Broadcom'a istedikleri kadar çip üretemeyeceğini bildirdi.

Yıllardır TSMC, ileri düzey çip tasarımlarının nihai destekçisi oldu – gelişmiş düğümlerde eşsiz ölçek ve verimlilik sunarak.

Ancak yapay zeka (AI), sektörün en baskın dökümhanesinin bile sonsuza kadar uzatamayacağı bir talep eğrisi yarattı.

Teslim süreleri uzuyor, hiper ölçekleyiciler öncelik slotları için rekabet ediyor ve sonsuz ölçeklenebilirlik kavramı fiziksel sınırlarla çatışıyor.

Taiwan Semiconductor "yeterli değil" dediğinde, bu talebin azaldığı anlamına gelmez – müşterilerin alternatifler bulması gerektiği anlamına gelir.

İşte bu TSMC güncellemesinin INTC hisseleri için olumlu olmasının nedenleri

TSMC'nin güncellemesinin ardından Intel hisseleri yükseliyor; bunun esas nedeni, son aylarda birçok kişinin savunduğu şeyi "doğrulaması" nedeniyle: Intel'in Taiwan Semiconductor'u değiştirmesi gerekmiyor.

Kendini baskı altında olan tedarik zincirinin serbest bırakma valfi olarak konumlandırabilir.

Çok uluslu şirketin dökümhanesi giderek daha değerli bir şey sunuyor: mevcut kapasite, coğrafi çeşitlilik ve ABD sanayi politikasıyla uyum.

Çok çeyrek gecikmelerle karşı karşıya olan çip üreticileri ve bulut devleri için, "mevcut ve güvenilir" "sınıfının en iyisi ama birikmiş" ifadesinden daha ağır basabilir.

Intel hisseleri için, yapay zeka talebinin büyüklüğü, güvenilir ikinci sırada olmanın sürdürülebilir bir yükseliş için yeterli olabileceğini gösteriyor.

Bu, Nvidia veya Broadcom gibi liderlerin Taiwan Semiconductor'dan vazgeçmesi değil – aşırı talebin diğer fablere taşmasıyla ilgili.

Başka bir deyişle, özel silikon, hızlandırıcılar ve TSMC'nin zaman çizelgelerini bekleyemeyen bitişik iş yükleri, Intel'de bir yer bulabilir ve onun dökümhane girişimini bir dönüş riskinden stratejik bir fırsata dönüştürebilir.

2026'da Intel stok nasıl oynanır?

TSMC'nin güncellemesi bir şeyi netleştiriyor: Intel, yapay zeka rüzgarlarından oldukça önemli ölçüde faydalanacak; bu da hisselerini fiyat-satış (P/S) katı yaklaşık 4 ile ucuz hale getiriyor.

Finansal açıdan, INTC yıllarca süren hataların ardından istikrara kavuştu; maliyet düşürme önlemleri, elden geçirmeler ve üretim disiplinine yeniden odaklanarak marjları iyileştirdi.

Taiwan Semiconductor'un tedarikinin kısıtlandığını doğrulaması ve Intel'in Core Ultra Series 3 "Panther Lake" çiplerinin yakın zamanda piyasaya sürülmesinin ardından 18A düğümünün gerçekten ölçekli çalıştığını kanıtlaması nedeniyle, 2026'da INTC hissesine yatırım yapmak mantıklı görünüyor.

Wall Street şu anda Intel'de uzlaşı bir "tutma" notuna sahipken, fiyat hedefleri 60 dolara kadar çıkıyor ve bu da buradan sonra %20 daha yükselme potansiyelini gösteriyor.