Adobe hisse senedi fiyat çöküşü süperyükleri: Bu bir fırsat mı yoksa bir değer tuzağı mı?

Adobe hisse fiyatı bu hafta serbest düşüşünü sürdürdü, 22 Kasım'dan bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve en bilinen yazılım şirketlerinden birini düşmüş bir meleğe dönüştürdü. ADBE, 2024'teki en yüksek seviyesinden %53 düşerek 294 dolarlık en düşük seviyeye düştü; piyasa değeri ise tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 288 milyar dolardan 120 milyar dolara düştü.

Adobe hisse satışları, devam eden yazılım çöküşünün bir parçası

Devam eden Adobe hisse senedi fiyat çöküşü, yatırımcıların OpenAI ve Anthropic gibi şirketlerin yapay zeka araçlarının yarattığı aksatmadan endişe ettiği en üst düzey yazılım şirketlerinin satışlarının bir parçası.

Örneğin, ServiceNow hissesi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 240$'tan 125 dolara düştü. Haziran 2024'ten bu yana en düşük seviyeye indi.

Benzer şekilde, Intuit hissesi 523 dolarlık en düşük seviyeye düştü; bu, Kasım 2023'ten bu yana en düşük seviyeye ve tüm zamanların en yüksek seviyesinin %35 altında kaldı.

Salesforce hissesi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 367 dolardan 220 dolara düşerek mavi çip Dow Jones Endeksi'nde en geride kalan konum haline geldi.

Atlassian hisse senedi fiyatı , neredeyse 500 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden çok daha düşük olan 120 dolara indi. Box, Dropbox, Workday, AppLovin ve Autodesk gibi diğer yazılım şirketleri de düşüş yaşadı.

Analistler, Anthropic ve OpenAI gibi şirketlerin yapay zeka araçlarının daha gelişmiş hale gelmesiyle Adobe'nin işinin aksaklayabileceğine inanıyor. Gelecekte, Adobe'nin sunduğu tasarım çözümlerinin çoğunu yapay zeka botları kullanarak yapmak mümkün olacak.

Aynı zamanda, sektörde rekabet endişeleri var; birçok şirket ve müşteri Figma ve Canva gibi rakiplerini tercih ediyor.

ADBE bir pazarlık haline geldi

Olumlu tarafı ise, Adobe devam eden çöküş nedeniyle bir fırsat haline geldi . Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, şirketin ileriye dönük fiyat-kazanç oranının 12 olduğunu gösteriyor; bu, sektör medyanı olan 25 ve beş yıllık ortalama 30'dan çok daha düşük.

İleriye dönük PEG oranı 0,5'e düştü; bu da sektör medyanı olan 1,6 ve beş yıllık ortalama 1,88'in altında. 

Şirket ayrıca, şirketin gelir artışını ve kâr marjlarını inceleyen 40 Kuralı yaklaşımına dayalı bir pazarlık haline gelmiştir. Adobe durumunda, ileriye dönük gelir büyüme metriği %10, net gelir marjı %30 ve FAİK marjı %38'dir. Bu, şirketin en az 40 Rule metrik (40) ölçütüne sahip olduğu anlamına gelir ve bu da onu pazarlık yapar.

Bu nedenle, Adobe hisse senedi fiyatı muhtemelen yaklaşan finansal sonuçlara tepki verecek ve bu sonuçlar, gelir ve kârlılık büyümesinin hızlanıp artmadığına dair daha fazla bilgi sağlayacak. Wall Street analistleri, gelirinin 6,2 milyar dolar olmasını ve yıllık rakamının 26 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu yıl 28,38 milyar dolar kazanırken, hisse başına kazanç önceki 23,46 dolardan 26,38 dolara yükselecek.

Adobe hisse fiyatı teknik analizi 

Haftalık grafik, ADBE hisse fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor; Ocak 2024'teki en yüksek seviye 642 dolardan bu hafta en düşük seviye 294 dolardı.

Geçen yıl Nisan ayındaki en düşük seviye olan 332 dolarlık önemli destek seviyesinin altına düştü; bu da ayıların kontrolü elinde tutmaya devam ettiğinin bir işareti. Ayrıca 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) ve Süpertrend göstergesinin altına düştü.

Göreli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri gibi üst osilatörler aşağıya doğru hareket etmeye devam ediyor. 

Bu nedenle, en olası senaryo, satıcıların Eylül 2022'deki en düşük seviyesi olan 272 dolarlık bir sonraki önemli destek seviyesini hedeflemesiyle hissenin düşmeye devam etmesidir. 

Ancak gelecekte, yatırımcılar özellikle şirketin büyüme potansiyelini gösterdiği için fırsat aradıkça hisse hissesi muhtemelen toparlanacak.