Intel hisselerinin bugün neden düştüğü: INTC, Q4 kazanç raporunun önünde düşüş yaşadı

Intel hisse senedi (NASDAQ: INTC), Wall Street'in çip üreticisinin çan çaldıktan sonra çıkacak büyük merakla beklenen üç aylık kazanç raporu öncesinde konumlanmasıyla Perşembe günü geri çekiliyor.

Yatırımcılar, Çarşamba günü yaşanan %11,7'lik şaşırtıcı bir yükselişin ardından kâr alıyor ve şirketin toparlanma beklentilerini yeniden şekillendirebilecek sonuçlar için yeniden konumlanıyor gibi görünüyor.

Hisse, gün içi zirvelerinden düştü; bu, yatırımcıların yönetim yorumlarından önce veri merkezi talebi ve üretim ilerlemesi üzerine maruz kalmasını azalttığı klasik kazanç öncesi dinamikleri yansıtıyor.

Intel hissesi: Rali sonrası yeniden pozisyon

Intel, Çarşamba günü iyimserlik dalgası yaşadı ve CEO Lip-Bu Tan'ın operasyonel yeniden yapılandırması konusunda yatırımcı duygusunun iyileşmesi sayesinde üç yılın en yüksek seviyesine 11,7% yükselerek yükseldi.

Hisse şu ana kadar 2026'da %19 yükseldi ve 2025 yılı boyunca %84 yükseldi; bu, %42 yükselen daha geniş yarı iletken endeksini önemli ölçüde geride bıraktı.

Opsiyon piyasaları, hafta sonuna kadar her iki yönde yaklaşık %8 olası hareketleri fiyatlandırıyor; bu da yatırımcıların yönetimin konuşmasından sonra volatiliteye hazırlandığını gösteriyor.

Böylesine keskin bir tek günlük hareketin ardından, yatırımcılar genellikle kazançları sabitlemek için pozisyonlarını geri çekiyor; bu hareket olumsuz haberleri yansıtmıyor, kazançlar öncesinde temkinli risk yönetimini yansıtıyor.

Yarı iletken endeksi güçlü kalmaya devam ediyor, ancak Intel hisseleri AMD ve Nvidia gibi rakiplere kıyasla göreceli zayıflık gösteriyor.

Wall Street 4. çeyrek sonuçları çıktığında hangi izleyecek?

Intel, piyasa saat 16:00 ET'de kapandıktan sonra 4. çeyrek ve 2025 tam yıl sonuçlarını açıklıyor, ardından saat 14.00 PT'de kazanç çağrısı yapılacak.

Analistler üç kritik alanı izliyor.

İlk olarak, şirketin veri merkezi işinin yaklaşık %30 artarak 4,43 milyar dolara ulaşması bekleniyor; çünkü büyük teknoloji şirketleri yapay zeka yoğun altyapı inşa ediyor ve Nvidia gibi rakiplerden GPU'larla birlikte Intel sunucu çipleri sipariş ediyor.

İkincisi, şirketin 2026 için rehberliği, üç aylık rakamlardan daha önemli olacak.

Konsensüs, 4. çeyrek gelirinin yıllık bazda %6,2 azalma oranı olarak 13,37 milyar dolar olmasını ve hisse başına kazancın yaklaşık 0,08 dolar olmasını bekliyor; bu da marj açısından zor bir ortamı yansıtıyor.

Ancak analistler, 2026 kazançlarının %221 artarak hisse başına 0,17 dolara çıkması ve uygulamanın devam etmesi durumunda dramatik bir dönüş olması öngörülmesiyle sessizce olumlu bir bakış açısı sergiliyor.

Üçüncü olarak, yatırımcılar Intel'in yeni üretim süreci olan 18A hakkındaki yönetim yorumlarını yakından takip edecekler.

Şirket, verimlerin %60'ı aştığını, bu çeyrekte faaliyete geçecek Panther Lake'in üretimini artırmada önemli bir engeli aştığını belirtti.

Analistler temkinli olmayı öneriyor

Intel son yükseltmeler çekse de: son iki ayda 10 aracı kurum fiyat hedeflerini yükseltti, ancak Wall Street hâlâ şüpheci.

Ortak puan "Bekle" ve ortalama fiyat hedefleri yaklaşık 45$ civarında duruyor; bu da son zirvelerden yaklaşık %15'lik potansiyel bir düşüş ima işaret ediyor.

Bazı stratejistler, Intel hissesine olan heyecanın yürütme riskleri ve rekabet engelleri nedeniyle "orantısız" hale geldiğinden endişe ediyor.