Salesforce hisseleri ucuzladı: kazanç sonrası toparlanır mı?

Salesforce hisse fiyatı bu hafta güçlü düşüş eğilimini sürdürerek Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. CRM, 2025'teki en yüksek seviyesinden %50'den fazla düşerek $178 oldu; piyasa değeri $378 billion'dan şu anki $166 billion'a geriledi ve odak yaklaşan finansal sonuçlara kaydı.

Salesforce hisseleri yapay zeka tehdidi riskiyle düşüş yaşadı 

CRM hisse fiyatı son birkaç ayda gerileyerek rekor yüksek seviyesi $366'dan şu anki $178'e indi. Yazılım şirketleri üzerindeki yapay zekanın etkisine dair endişeler arttıkça bu çöküş son aylarda hızlandı.

Bu hafta bazı önde gelen uzmanların AI endüstrisiyle ilgili uyarıları sonrasında endişeler daha da arttı. Pazartesi günü yapılan bir açıklamada, $1.7 trillion değerindeki Franklin Templeton'ın başkanı, kurumsal yazılım şirketlerinin gelecekte artan risklerle karşı karşıya olduğunu söyledi. Citrini Research de modeller daha gelişmiş hale geldikçe yazılım şirketlerinin kısa vadede mücadele etmeye devam edeceği konusunda uyardı.

Salesforce gibi yazılım şirketleri bu korkulara karşı çıkıyor ve bir ölçüde bu görüş doğru; bazı çözümler kolayca yıkılamıyor. Örneğin Salesforce, yapay zeka araçlarıyla yer değiştirilmesi mümkün olmayan kurumsal iletişim aracı Slack'e sahip. Bunun yerine, yapay zeka bazı şirketlerin sunduğu hizmetleri tamamlayıcı olabilir.

Salesforce hissesi için bir sonraki önemli katalizör bu hafta Çarşamba günü açıklanacak kazanç raporu olacak. Bu sonuçlar büyümesi ve iş performansı hakkında daha fazla bilgi verecek.

Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, ortalama gelir tahmininin $11.19 billion olduğunu ve bunun yıllık bazda %11 artışa işaret ettiğini gösteriyor. Bu gelir büyümesi muhtemelen son satın almalarından kaynaklanacak.

Yıllık gelir $41.50 billion olacak ve yıllık bazda %9.48 artış gösterecek. Ayrıca yıllık gelir 2026'da $46 billion'a, yıllık %10.8 artışa ulaşacak. Salesforce genellikle çok temkinlidir; bu da gerçek sonuçlarının beklentilerden çok daha iyi olacağı anlamına geliyor.

En son sonuçlar, Salesforce'un üçüncü çeyrekte işinin ılımlı şekilde iyi performans gösterdiğini ve gelirinin $10.3 billion'a yükseldiğini ortaya koydu. Bu artış, CVS, Costco ve Accenture gibi şirketleri müşteri olarak eklemesinden kaynaklandı.

Devam eden Salesforce hisse fiyatlarının bir fırsat haline geldiğine dair işaretler var; ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 15 ile sektör medyanı olan 22'nin çok altında. İleriye dönük PEG oranı sektörel medyan 1.43'ten 0.88'e geriledi.

Aynı durum Rule-of-40 çarpanı açısından da geçerli; bu metrik bir şirketin gelir büyümesi ile kâr marjını değerlendirir. Salesforce'un işi yaklaşık %12 oranında büyüyor, EBITDA marjı %30 ve bu da ona %41'lik bir çarpan veriyor.

CRM hisse fiyatı teknik analizi 

Haftalık grafik, CRM hisse fiyatının son aylarda geri çekildiğini ve Aralık 2024'teki $366 yüksek seviyesinden düştüğünü gösteriyor. 

Bir baş-omuzlar formasyonu oluşturdu; teknik analizde yaygın bir düşüş devam işareti. Zaten $225'daki boyun çizgisinin altına indi.

Hisse, 50 haftalık ve 200 haftalık Üssel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinde oluşan death cross formasyonunu da oluşturdu.

Ayrıca Göreli Güç Endeksi (RSI) ve Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) düşmeye devam etti. 

Bu nedenle, muhtemel Salesforce hisse fiyatı tahmini düşüş yönlü; ilk hedef $150. Ancak ileride hisse muhtemelen tepki verecek ve muhtemelen $225'teki kilit direnç seviyesine kadar sıçrayabilir.