Joby Aviation hissesi kazançlar öncesi ayı piyasasında sıkıştı: dipten alınır mı?

Joby Aviation hissesi, geçen yıl Ağustos'taki en yüksek seviyesinden yaklaşık %53 düşerek teknik bir ayı piyasasında sıkışmış durumda.

Yatırımcılar yaklaşan kazançları beklerken hisse 9,72$ seviyesinden işlem görüyordu; bu kazançlar ticarileşme yoluna dair daha fazla bilgi sağlayacak. 

Joby hissesi fiyatının neden çöktüğü 

Teoride, şirketin bu yılın ilerleyen döneminde veya 2027 başında başlaması beklenen ticarileşmeye yaklaşması nedeniyle bu yıl Joby Aviation için iyi bir yıl olmalıydı.

Şirket ayrıca üçüncü bir tesis satın alarak üretim kapasitesini genişletti.

Joby Aviation ayrıca ticarileşme yönünde ilerlerken önemli bir satın alma gerçekleştirdi.

Şirket Blade'ı satın aldı, bu satın alma hazır müşterilere ve iniş noktalarına erişim sağladı.

Blade üçüncü çeyrekte 40.000'den fazla yolcu taşıdı ve zaten Uber ile L3Harris ile ortaklık kurdu.

Gerçekte ise hisse çöktü ve piyasa değeri milyarlarca dolar eridi; piyasa değeri 17 milyar doların üzerinden bugün 9,58 milyar dolara düştü.

Bu geri çekilme, şirketin Ocak ayında yeni bir sermaye artırımı duyurmasının ardından hızlandı. Şirket, 2032 vadeli %0,75 faizli 600 milyon dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihraç etti.

Ayrıca şirket 52,9 milyon hisseyi 11,35$'dan satacak ve bunu Morgan Stanley tarafından yapılacak ayrı bir delta teklif izleyecek.

Geliri olmayan bir şirket olarak Joby Aviation son birkaç yılda yüksek derecede seyreltici oldu; adi hisselerin sayısı 2021'deki 604 milyondan 900 milyonun üzerine çıktı.

En son sonuçlar, Joby Aviation'in çoğunlukla Blade'den olmak üzere 22 milyon doların üzerinde gelir elde ettiğini gösterdi. Faaliyet giderleri 204 milyon doların üzerine çıktı.

Bunun sonucu olarak net zarar önceki 143 milyon dolardan 400 milyon doların üzerine sıçradı. Dokuz aylık zarar 808 milyon doların üzerine çıktı.

Ne yazık ki, şirket ticarileşmeye başladığında bile bu zarar etmenin muhtemelen devam etmesi bekleniyor.

İş stratejisi, uçaklarını diğer şirketlere satmayı ve hava taksi işini işletmeyi içeriyor.

Şirketi takip eden Wall Street analistlerinin görünümü zayıf; bu, önlerinde zorluklar beklediklerinin bir işareti.

Goldman Sachs ve Weiss Ratings 'sat' notuna sahipken, Canaccord Genuity 'tut' notu veriyor.

Joby hisse fiyatı teknik analizi

Üç günlük zaman dilimi grafiği, Joby Aviation hissesinin son birkaç ayda sert düştüğünü gösteriyor.

Bu geri çekilme geçen yıl Ağustos'ta 20,95$ ile zirve yaptıktan sonra 9,73$'a kadar başladı.

Hisse 12$ seviyesinde alt kenarı olan bir düşen üçgen formasyonu oluşturdu. Bu üçgen genellikle daha fazla düşüşe yol açar. Hisse şu an 61,8% Fibonacci Retracement seviyesinin altına geriledi.

Hisse tüm hareketli ortalamaların altına indi; bu ayıların kontrolü ele geçirdiğinin bir işareti. Ayrıca büyük bir gap'ten sonra oluşan ada dönüşü (island reversal) formasyonu da oluştu.

Bu nedenle, hisse muhtemelen toparlanıp 12$'daki kilit direnci yeniden test edecek.

Kırma ve yeniden test paterni (break-and-retest), teknik analizde en yaygın devam işaretlerinden biridir.

Buna göre hisse 12$'ya kadar toparlanabilir ve ardından düşüş trendine devam edebilir.