Dow Jones vadeli işlemleri düştü; AI endişeleri Nasdaq'ı etkiledi, enflasyon izleniyor

ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri Cuma günü düştü ve yatırımcılar yapay zeka harcamalarına ilişkin belirsizlik, değişen ticaret politikası ile yaklaşan enflasyon verilerini tartarken hisse senetleri için oynak bir ayı sonlandırdı.

Temkinli tutum, teknoloji hisselerinin yeniden piyasa zayıflığını öne çıkarmasıyla başlıca endeksleri aylık performanslarda karışık bir görünüme bıraktı.

Dow Jones vadeli işlemleri 347 puan veya 0.7% düştü, S&P 500 vadeli işlemleri 0.52% geriledi ve Nasdaq vadeli işlemleri 0.53% düştü.

Bu gerileme, yatırımcıların açılış zilinden önce açıklanması beklenen Ocak üretici fiyatları raporuna hazırlanmasıyla geldi; söz konusu rapor Federal Reserve’in faiz yoluna ilişkin beklentileri şekillendirebilecek önemli bir gösterge olarak görülüyor.

Geri çekilme, teknoloji hisseleri için çalkantılı bir dönemi takip etti.

Nasdaq, Mart 2025'ten bu yana en sert aylık düşüşüne doğru bakıyordu; bu durum, yapay zekaya yapılan büyük yatırımların yeterli getiri sağlayıp sağlamayacağına dair artan endişeleri yansıtıyor.

Yapay zeka endişeleri teknoloji hisselerini zayıflatıyor

Teknoloji hisseleri ay boyunca güçlü kurumsal kazançlara rağmen keskin dalgalanmalar yaşadı.

Nvidia önceki seansta 5%'ten fazla düşmesinin ardından seans öncesi işlemlerde 0.16% geriledi; bu durum, olumlu sonuçlara rağmen AI ile ilişkili hisselere yönelik yatırımcı güveninin kırılgan kaldığını işaret ediyor.

AMD ve Broadcom dahil çip üreticileri de gerilerken, yazılım şirketlerinde baskı birden fazla sektöre yayıldı.

Yılın başlarında AI kaynaklı bozulma korkuları finansal aracılık, veri analitiği, hukuk hizmetleri, emlak hizmetleri ve nakliye gibi sektörleri etkilemişti.

Nasdaq, ara dönem eğiliminin bir göstergesi olarak geniş çapta izlenen 50 günlük hareketli ortalamasının altında ardışık 17. işlem günü kapanış yaptı.

Perşembe itibarıyla endeks Şubat ayı için yaklaşık 2.5% düşüşteydi; bu, yatırımcılar arasında süregelen temkinliliği öne çıkarıyor.

Bireysel hisseler piyasanın düzensiz seyrini daha da belirginleştirdi.

Zscaler, ikinci çeyrekteki net zararın genişlediğini bildirdikten sonra 9.3% geriledi; Intuit ise üçüncü çeyrek kârının tahminlerin altında olacağını öngördükten sonra 2.9% düştü.

Duolingo, beklenenden zayıf rezervasyon rehberliği açıklamasının ardından neredeyse 25% geriledi.

Buna karşılık, Block operasyonlarına yapay zekayı entegre etmek üzere yapılacak kapsamlı bir yeniden yapılanmanın parçası olarak cut more than 4,000 jobs planını duyurmasının ardından 20.3% sıçradı.

Dell, AI için optimize edilmiş sunuculardan elde edilecek gelirin 2027 mali yılına kadar iki katına çıkacağını projekte etmesi ve hissedarlara artan geri dönüşler taahhüt etmesinin ardından 12.2% yükseldi.

Ticaret politikası ve şirket anlaşma faaliyetleri

Piyasa oynaklığı aynı zamanda ticaret gelişmelerinden de etkilendi.

ABD Yüksek Mahkemesi geçen hafta Başkan Donald Trump tarafından önceki yıl getirilen vergilerin çoğunu iptal etti.

Buna karşılık Trump, Salı günü yürürlüğe giren geçici %10'luk küresel bir tarife getirdi ve görünümde yeni bir belirsizlik katmanı oluşturdu.

Paramount Skydance, Warner Bros. Discovery’nin varlıklarının devralma yarışını kazanmasının ardından 7.1% yükseldi, Netflix ise tekliften çekildikten sonra 7.5% prim yaptı.

Warner Bros. Discovery hisseleri buna tepki olarak 1.3% düştü.

Yatırımcılar enflasyon sinyallerini bekliyor

Dikkat şimdi para politikası beklentilerini yönlendirebilecek ekonomik verilere çevrildi.

Ocak üretici fiyat endeksi verisi ile inşaat harcamaları verilerinin enflasyon eğilimleri ve olası Federal Reserve faiz kararları hakkında fikir vermesi bekleniyor.

Yatırımcılar ekonomik ve jeopolitik riskleri izlerken son oturumlardaki güvenli liman pozisyonlaması belirgindi.

Bitcoin son 24 saatte 3.2% geriledi ve yaklaşık $66,000 seviyesinden işlem gördü.

Comex altın vadeli işlemleri yükseldi

Daha geniş S&P 500 aylık bazda daha küçük bir düşüşe yönelirken, Dow sanayi endeksi Şubat için ılımlı şekilde pozitif kaldı.

Şimdilik piyasalar belirli sektörlerdeki güçlü kurumsal performans ile AI yatırımlarının getirisi konusundaki süregelen şüpheler arasında sıkışmış durumda.

Enflasyon verileri ve kazanç eğilimlerinden daha net sinyaller gelene kadar yatırımcılar risk maruziyetini genişletmeye isteksiz görünüyor; bu da ayın son işlem gününe girilirken hisse senedi vadeli işlemlerini baskı altında tutuyor.