Dow 500 puan geriledi, Nasdaq %1,6 çöktü; Orta Doğu gerilimi

ABD hisse senetleri Pazartesi günü, Birleşik Devletler ve İsrail'in hafta sonunda İran'a koordineli saldırılar düzenlemesinin ardından düştü; jeopolitik gerilim tırmandı ve petrol fiyatları sert yükseldi.

Dow Jones Industrial Average 543 puan, yani %1,1 geriledi.

S&P 500 %1,1 düştü; Nasdaq Composite vadeli işlemleri ise %1,6 geriledi ve riskli varlıklarda geniş tabanlı satışlara işaret etti.

CBOE Volatility Index, yaygın olarak Wall Street'in "korku göstergesi" olarak bilinen gösterge, 2026'nın en yüksek seviyesine sıçradı; bu da portföy korumasına yönelik talebin arttığını gösteriyor.

ABD ham petrol fiyatları, çatışmanın daha geniş bir bölgesel savaşa dönüşebileceği ve küresel enerji arzını bozabileceği endişeleriyle %7 yükseldi.

İran, OPEC içinde dördüncü en büyük petrol üreticisidir ve herhangi bir sürekli arz kesintisi küresel piyasalarda zincirleme etkilere yol açabilir.

Petrol fiyatlarının yönü büyük ölçüde savaşın Hürmüz Boğazı üzerinden geçen trafiği etkileyip etkilemeyeceğine bağlı olacak; burası ham akışları için dünyanın en kritik darboğazıdır.

Uzun süreli bir kesinti küresel arzı sıkılaştırabilir ve yatırımcıların azaldığını umduğu enflasyon baskılarını yeniden canlandırabilir.

Bölgesel yansımalar tırmanma korkularını artırıyor

İddialara göre ortak ABD-İsrail operasyonu İran'ın Yüksek Lideri Ayetullah Ali Hamaney'i öldürdü; bu, İslam Cumhuriyeti için 1979'dan bu yana en etkili olaylardan biri olarak değerlendiriliyor.

İranlı yetkililer güçlü misilleme sözü verdi ve bu, Orta Doğu genelinde daha fazla tırmanma riskini yükseltti.

Dubai ve Abu Dabi de dahil olmak üzere bazı şehirlerde patlamalar bildirildi; bu da taşma etkileri konusundaki endişeleri artırdı.

Başkan Donald Trump birkaç medya kuruluşuna ABD'nin İran'daki askeri operasyonlarının "takvimden önde" olduğunu söyledi.

Ancak yatırımcı endişesi, olası uzun süreli bir çatışma ihtimali nedeniyle yüksek seyrediyor.

Barclays analisti Ajay Rajadhyaksha bir notta, sürdürülebilir bir çatışmanın kuyruk riskinin 2024 veya 2025'teki önceki alevlenmelere kıyasla daha yüksek olduğunu belirtti.

Savaşın ABD ekonomik görünümünü kökten değiştirecek bir noktaya tırmanmasını beklemediğini söylese de, özellikle yatırımcıların kısa sürede yumuşayan gerilimler deneyimlemesi göz önüne alındığında, "herhangi bir düşüşü satın almak için henüz erken" uyarısında bulundu.

Savunma ve enerji hisseleri yükseldi

Jeopolitik gerilimler sırasında savunma ve enerji hisseleri öne çıktı.

Northrop Grumman hisseleri %3 yükselirken, Lockheed Martin ve RTX yaklaşık %4 değer kazandı.

Enerji hisseleri de yükseldi; Exxon Mobil %3 artarken Chevron %1 prim yaptı.

Bununla birlikte, daha geniş çaplı bir riskten kaçış havası çoğu sektörü baskıladı.

Teknoloji ve finansal hisseler düşüşe öncülük etti; Broadcom gibi çip üreticileri değer kaybetti.

Amazon ve Alphabet daha düşük işlem görürken, Morgan Stanley ve Goldman Sachs dahil finansal kuruluşlar da geriledi.

Hisseler için kırılgan zemin

Son jeopolitik tırmanma, hisseler için zaten kırılgan olan ortamı daha da zayıflatıyor.

S&P 500 Cuma günü zaten satış baskısı altındaydı ve Şubat'ı yapay zeka ve yazılım hisselerinde yenilenen oynaklık ortamında negatif bölgede kapattı.

Yapay zeka kaynaklı otomasyonun iş modellerini bozma ve işten çıkarmalara yol açma potansiyeline dair yatırımcı endişeleri duyarlılığı olumsuz etkiledi.

Citi hisse stratejistleri bir notta, piyasa etkisinin kısa vadeli olabileceğini belirtirken, hisseler için daha uzun sürebilecek bir sürtüşme ihtimalinin de dışlanamayacağını yazdı.

Ayrıca, Orta Doğu çatışmasının yapay zeka harcama patlamasının sürdürülebilirliği ve vaat edilen verimlilik artışları ile olası iş modeli bozulması arasındaki gerilim dahil, artan endişeler listesine katıldığını eklediler.

Petrol fiyatlarının yükselmesi, volatilitenin artması ve jeopolitik belirsizliğin yoğunlaşmasıyla yatırımcıların önünde, önümüzdeki haftalarda piyasa dayanıklılığını sınayabilecek karmaşık bir risk bileşimi bulunuyor.