Nikkei 225 Endeksi bu hafta çöktü: Japonya hisseleri neden toparlanabilir

Nikkei 225 Endeksi bu hafta sert bir gerileme yaşadı; aylardır görülen en kötü performansını kaydetti. Ortadoğu’daki savaşın devam etmesiyle diğer Asya borsa endekslerinin performansını da yansıtarak %4,6'dan fazla geri çekildi. Peki, bu güçlü boğa koşusunun sonu mu yoksa alım için ideal bir fırsat mı?

Nikkei 225 Endeksi neden geriledi 

Nikkei Endeksi, Ortadoğu’daki savaş devam ettikçe sert bir düşüş yaşadı; binlerce insan hayatını kaybetti ve milyarlarca dolarlık mülk yok oldu.

Bu savaş, önemli doğal kaynakları olmayan Japonya üzerinde büyük etki yaratacak. Ülke petrolünün çoğunu Suudi Arabistan ve Katar gibi Ortadoğu ülkelerinden ithal ediyor.

Ham petrol fiyatları bu hafta istikrarlı seyrettı; Brent $84'e tırmanırken West Texas Intermediate (WTI) $78 seviyesine yükseldi. Bu kıstaslar yılın başlarında $60'ın altındaydı.

Dolayısıyla birçok Japon şirketinin enerji ve satın alma maliyetleri için daha fazla harcama yapmak zorunda kalma riski bulunuyor. Ayrıca tedarik zinciri kesintileri de ülke genelindeki üreticileri etkileme potansiyeli taşıyor.

Özellikle, daha yüksek ham petrol ve doğal gaz fiyatları ülkede güçlü enflasyona yol açacak ve Japonya Merkez Bankası'nı daha fazla faiz artışına zorlayacak. Banka bu yıl zaten bir faiz artışı gerçekleştirdi ve gösterge faizi 30 yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesine çıkardı.

Faiz artırımı olasılığının yükselmesi, Japon tahvil getirilerinin bu yıl yükselmeye devam etmesini açıklıyor. Veriler, 10 yıllık getirinin Şubat'taki 2.04% düşük seviyesinden bu hafta 2.15%'e sıçradığını gösteriyor.

Bu arada, analistler Asya hisse senetleri konusunda daha temkinli hale geliyor. Perşembe günü yayımlanan bir notta Morgan Stanley analistleri, Asya hisse senetlerine ilişkin daha temkinli bir duruş benimsediklerini belirterek Hormuz Boğazı'na olan bağımlılığa işaret etti. Rapor şöyle dedi:

“Asya, ham petrol, rafine ürünler ve LNG tedariğinde kritik ölçüde Ortadoğu’ya bağımlılığını sürdürüyor ve piyasanın tedarik zinciri riskleri konusunda fazla rehavete kapıldığını düşünüyoruz.”

Nikkei 225 Endeksi'ndeki şirketlerin çoğu bu hafta kırmızıydı. Kyowa Kirin, güvenlik endişelerini gerekçe göstererek egzama ilacını piyasadan çekmesinin ardından %20 ile en çok değer kaybeden şirket oldu.

Sumitomo Pharma, Parkinson hastalığı için onay almış olmasına rağmen bu hafta %18 düşüşle endekste en çok değer kaybeden ikinci şirket oldu.

Endeksteki diğer öne çıkan gerileyen hisseler arasında Hitachi Construction, Yokohama Rubber, Japan Airlines, Casio Computer, Mazda ve Nomura Holdings yer aldı.

Nikkei Endeksi teknik analiz 

Haftalık grafik, Nikkei 225 Endeksi'nin bu hafta keskin şekilde geri çekildiğini gösteriyor. Endeks ¥59,286 yüksek seviyesinden mevcut ¥55,485'e geriledi.

Olumlu tarafı, endeks tüm hareketli ortalamaların çok üzerinde kalıyor; bu da boğaların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor. 

Ayrıca, gövde ve uzun bir alt gölgeden oluşan bir boğa bayrağı formasyonu da oluşturdu. Bu nedenle endeksin önümüzdeki haftalarda yükselmeye devam etmesi muhtemel görünüyor. Eğer bu gerçekleşirse, endeks toparlanacak ve muhtemelen yılın başından bu yana en yüksek seviye olan ¥59,286'ı yeniden test edebilir. 

Bu toparlanma, savaşın sona erdiğine dair işaretlerin belirmeye başlamasıyla gerçekleşecek. Yıl içi en yüksek seviyenin üzerinde bir hareket, daha fazla kazanç sinyali verecek ve potansiyel hedef ¥60,000 olabilir.