TSX bileşik endeksi İran gerilimleriyle geriledi — toparlanma yakın olabilir

Kanada hisseleri, bu hafta jeopolitik risklerin tırmanmasıyla geri çekildi.

TSX Bileşik Endeksi, bu ay yılbaşından bu yana en yüksek seviyeden olan $34,528'den $33,600'e geriledi.

Kanada hisseleri İran'daki savaşın ortasında geriledi 

TSX Bileşik Endeksi, bu hafta İran'da savaşın başlaması ve Orta Doğu'daki volatilitenin ardından küresel piyasaların geri çekilmesiyle geriledi. 

Yıl içindeki en yüksek noktasından yüzde 2.6'dan fazla geriledi; bu durum S&P 500 ve Nasdaq 100 gibi önde gelen diğer endekslerin performansını yansıtıyor.

Devam eden savaş, hisse senedi piyasası için üç temel nedenle risk oluşturuyor.

Birincisi, tedarik zincirinde aksamalara ilişkin endişeleri artırıyor; bu durum özellikle imalat sektöründeki birçok şirketi etkileyecek.

İkincisi, devam eden enerji fiyatlarındaki sıçrama nedeniyle enflasyonu tetikleme riski bulunuyor.

Brent, WTI ve Kanada gösterge fiyatları aylar içindeki en yüksek seviyelerine ulaştı. 

Analistler, savaşın uzun sürmesi halinde petrol fiyatlarının $100 ve üzerine çıkabileceğini ve bunun enflasyon üzerinde önemli bir etki yaratacağını öngörüyor.

Böyle bir hareket muhtemelen Bank of Canada'yı daha şahin bir para politikası tutumu benimsemeye ve muhtemelen faizleri artırmaya itecektir.

Bu durumda tek kazanan petrol ve gaz şirketeleri oldu. TSX endeksinin bileşenlerine yakından bakıldığında, sektördeki şirketlerin en çok kazananlar arasında olduğu görülüyor. 

Paramount Resources hissesi bu hafta %15 yükseldi; International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy ve Baytex Energy en çok değer kazananlar arasındaydı.

İran'daki savaş ayrıca yatırımcıların riskten kaçınma eğilimini benimsemesiyle yüksek oynaklığa yol açarak hisse piyasasını etkiliyor.

Olumlu tarafta, bu savaşın yıllarca sürmeyeceğine dair işaretler var.

Bunun yerine, Trump'ın yakın zamanda Ayatollah Ali Khamenei ve üst düzey liderlerin öldürülmesini gerekçe göstererek zafer ilan etme olasılığı bulunuyor.

Ayrıca İran'ın ordusunun, deniz kuvvetleri de dahil olmak üzere, vurularak zarar gördüğüne işaret edecektir.

Savaşın sona ermesi, yukarıda belirtilen risklerin ortadan kalkmasıyla TSX Endeksi ve diğer önde gelen küresel endeksler için olumlu olacaktır.

Bu hafta altın ve gümüş fiyatları baskı altında kaldığından TSX Endeksi de geriledi.

Altın ilk etapta $5,425'e sıçradı ve ardından $5,120'ye geriledi; gümüş ise $96'dan $85'e düştü. Diğer metaller de talep endişeleriyle geriledi.

Bunun sonucunda en fazla gerileyenler, Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining ve Endeavour Silver gibi madencilik şirketleri oldu. Bu hisseler bu hafta %15'ten fazla değer kaybetti.

İleriye bakıldığında, önümüzdeki hafta finansallarını açıklayacak Constellation Software, Franco-Nevada ve Wheaton Precious Metals gibi büyük isimler izlenecek.

TSX Bileşik Endeksi teknik analizi 

Günlük grafik, TSX Bileşik Endeksi'nin son birkaç yılda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve yakın zamanda $34,530 ile rekor seviyeye ulaştığını gösteriyor.

Olumlu tarafta, endeks 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) seviyesinin üzerinde kalmaya devam etti. Yıllardır bu dinamik ortalamanın üzerinde seyrediyor.

Bu nedenle, bu geri çekilme daha fazla yükselişe yol açacak küçük bir düzeltme gibi görünüyor; potansiyel hedef, tüm zamanların rekoru olan $34,528 seviyesi.

Bu seviyenin üzerine bir hareket, psikolojik seviye olan $35,000'e doğru daha fazla kazanç sinyali verecektir.