Adobe hisse analizi ve kazanç önizlemesi: alınır mı, satılır mı?

Teknoloji devi mali sonuçlarını açıklarken, Adobe hisse fiyatı bu hafta gündemde olacak.

ADBE son altı günde sıçrama kaydetti ve 3 Şubat'tan bu yana en yüksek salınımına ulaştı.

Bu yılki en düşük seviyesinden %15 yükseldi; Intuit ve ServiceNow gibi diğer yazılım hisselerinin performansını yansıtıyor.

Adobe kazançları, yapay zekanın etkisini aydınlatacak 

ADBE hisse fiyatı son birkaç günde toparlandı; yılbaşından bu yana görülen 245$'lık dipten 283$'a yükseldi. 

Bu toparlanma, yatırımcıların iş modellerinin Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka araçları tarafından bozulabileceği endişesiyle yılın başında düşen yazılım şirketlerine geri dönmesiyle gerçekleşti.

Yaklaşan sonuçlar, bazı ana iş alanlarının bozulma riski taşıdığı bir ortamda şirketin işlerinin ne durumda olduğuna dair daha fazla bilgi verecek.

Analistler, yaklaşan sonuçların şirketin geçen çeyrekte ılımlı şekilde iyi performans göstermeye devam ettiğini göstereceğini bekliyor. Gelirleri %9.85 artışla 6.28 milyar $'a yükselirken, kazançları %15 artarak 5.87 $ oldu.

Analistler ayrıca yıllık gelirin 26 milyar $ olmasını, bir önceki yıla göre %9.54 artış gösterdiğini ve takip eden yılda 28 milyar $ seviyesine çıkacağını bekliyor.

En son veriler Adobe'nin işlerinin iyi gittiğini gösterdi; gelirleri %10 artışla 6.19 milyar $'a yükselirken, faaliyet geliri 2.26 milyar $ oldu.

Gelirinin büyük kısmı 5.96 milyar $ üreten dijital medya segmentinden geldi. Dijital deneyim segmenti 1.5 milyar $ gelir elde ederken, yıllık yinelenen gelir 25 milyar $'a yükseldi.

Adobe ciddi şekilde değeri düşük hale geldi. Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranının 12'ye gerilediğini; bunun sektör medyanı olan 21'in çok altında olduğunu gösteriyor. Bu çarpan, beş yıllık ortalama olan 30'un çok altında.

Buna karşılık Intuit'in ileriye dönük F/K çarpanı 20, ServiceNow'unkinin ise 30. Atlassian, Microsoft ve Okta gibi diğer popüler yazılım şirketlerinin çarpanları daha yüksek.

Popüler Rule-of-40 metriği açısından da benzer bir durum söz konusu; bu metrik şirketin büyümesini ve kârlılığını inceler. Kâr marjı %30, gelir büyümesi %10 ve bunun toplamı %40'a ulaşıyor.

Adobe hisse fiyatı teknik analizi 

Haftalık grafik, Adobe hisse fiyatının Ocak 2023'te 635$'tan 245$'a kadar çöktüğünü gösteriyor. Fiyat bir alçalan kanal oluşturdu ve alt bandından toparlandı. Bu toparlanma, alt banda çarpıp bir sabah yıldızı formasyonu oluşturduktan sonra başladı.

Hisse, Eylül 2022'deki en düşük salınımı olan 273$'taki kilit direnç seviyesinin üzerine çıktı. Yine de tüm hareketli ortalamaların altında kalmaya devam ediyor.

Ayrıca ters kupa-kulp formasyonu oluşturdu; bu, teknik analizde yaygın bir düşüşün devamına işaret eden formasyondur.

Bu nedenle en muhtemel senaryo, hissenin toparlanarak kanalın üst bandı olan 300$'a ulaşmasıdır. Ardından ters kupa-kulp formasyonu nedeniyle hisse geri çekilecektir.