SCHD ETF rallisi durdu; büyük bir risk ortaya çıktı, girişler artarken

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), son birkaç haftada rallinin durmasıyla yatay seyretti. $35 ile zirve yaptıktan ve en büyük temettü ETF’si olduktan sonra $34.55’e geri çekildi ve yakın vadede kısa bir düzeltmeye yol açabilecek birkaç düşüş formasyonu oluşturdu. 

SCHD ETF teknik göstergeleri kısa bir geri çekilmeye işaret ediyor

Günlük grafik, SCHD ETF’nin güçlü rallinin ivme kazandığı Ağustos’ta $35.33 ile zirve yaptığını gösteriyor. O tarihten beri yatay hareket ederken 50 ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu ortalamaların üzerinde kalması, şimdilik boğaların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Risk ise teknik göstergelerin bazı uyarılar veriyor olması. Örneğin, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesi olan 74’ten şu anki 57’ye geriledi ve hâlâ aşağı yönlü sinyal veriyor. 

Yüzde Fiyat Osilatörü’nün (PPO) iki çizgisi düşüş yönlü bir kesişim oluşturdu ve aşağıyı işaret ediyor. Bu göstergenin histogramı August 27’den bu yana sıfır çizgisinin altında kaldı. 

Bu osilatörler, ETF’nin teknik analizde sık rastlanan bir düşüş uyumsuzluğu (bearish divergence) paterni oluşturduğunu gösteriyor; bu da tersine dönüş için tipik bir uyarı işareti. 

Aynı zamanda fon bir ada dönüşü (island reversal) formasyonu oluşturdu. Bu, varlık bir gap (boşluk) oluşturup ardından konsolide olduktan sonra görülen yaygın bir tersine dönüş paternidir. Bu vakada, 19 August’da küçük bir gap oluştu ve o tarihten beri konsolidasyona devam etti.

Bu nedenle ETF’nin önümüzdeki günlerde düşüş yönlü bir kırılma yapması muhtemel. Bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki kilit seviye $33 olacak. $35.33 direnç seviyesinin üzerinde bir hareket ise yükseliş kırılmasını onaylayarak potansiyel olarak $40 hedefine işaret edebilir.

SCHD ETF chart | Source: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF bu yıl her alanda güçlü performans gösteriyor

Zayıf tekniklere rağmen, Schwab US Dividend Equity ETF’nin bu yıl her alanda güçlü performans sergilediğine dair işaretler var; yatırımcılar fonu yapay zeka (AI) risklerine karşı bir koruma olarak benimsedi. Bunun nedeni, S&P 500 ve Nasdaq 100’ü takip eden ana akım ETF’lerin aksine SCHD’nin Micron ve SanDisk gibi ana akım AI şirketlerinde pozisyonu olmaması.

Bunun yerine en büyük bileşenleri Merck & Co, Amgen ve Abbott Labs gibi şirketler. Merck ilaçlar ve aşılar üretiyor; bunlar arasında Keytruda ve Gardasil var. Ayrıca bulaşıcı hastalıklar ve hayvan sağlığına da odaklanıyor. 

Amgen, genel tıpta biyoteknoloji ve biyolojik ilaçlara, nadir hastalıklara, inflamasyon ve onkolojiye odaklanıyor. Abbot Laboratories medikal cihazlar, tanı çözümleri ve beslenme ürünleri sunuyor. 

Fon ayrıca Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications ve UnitedHealth Group gibi şirketlerde büyük pozisyonlara sahip. Bu şirketlerin çoğu, pazar payları ve talep desteğiyle bu yıl iyi performans gösterdi.

Web sitesine göre bilgi teknolojisi portföyün küçük bir kısmını oluşturuyor. En büyük teknoloji isimleri arasında Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex ve HP yer alıyor. İyi şirketler, ancak bu yıl manşetleri süsleyen firmalar değiller. 

Yatırımcılar bu yıl SCHD ETF’ye büyük miktarda para akıttı; girişler $20 milyarın üzerine çıktı. Bu büyüme, fonu dünyanın en büyük temettü fonu haline getirerek Vanguard Dividend Appreciation (VIG) fonunu geride bıraktı.