İran savaşı endişeleriyle petrol $100'ü geçince Dow vadeli işlemleri sert düştü

Pazartesi günü ABD hisse endeksi vadeli işlemleri, petrol fiyatlarının hızla yükselmesi ve Orta Doğu'daki gerilimin tırmanmasıyla enflasyon ve daha geniş bir ekonomik yavaşlama riski konusundaki endişelerin artması üzerine sert düştü.

Dow Jones Industrial Average'a bağlı vadeli işlemler erken işlemlerde 523 puandan fazla gerilerken, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri enerji fiyatlarındaki sıçrama ve artan jeopolitik belirsizliğe tepki olarak %1'den fazla düşüş kaydetti.

Orta Doğu'daki çatışmaların onuncu gününe girmesiyle ham petrol fiyatları varil başına $100'ün üzerine çıkarak küresel arzda uzun süreli aksaklıkların enflasyonu yükseltebileceği ve para politikası kararlarını zorlaştırabileceği korkularını körükledi.

Piyasalar ayrıca İran'da ülkenin Mojtaba Khamenei'yi Yüksek Lider Ali Khamenei'nin halefi olarak atamasının ardından siyasi gelişmelerle de boğuşuyor; bu adım geniş çapta Tahran'da sertlik yanlılarının kontrolü elinde tuttuğuna işaret olarak yorumlandı.

Petrol sıçraması piyasaları sarstı

Enerji piyasaları son oynaklığın merkezindeydi.

Ham petrol fiyatları %25'ten fazla sıçradı, G7 maliye bakanları ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın acil petrol rezervlerinin koordineli bir şekilde serbest bırakılmasını değerlendirebileceklerine dair haberlerin ardından kısa süreliğine varil başına $120'a doğru tırmandıktan sonra hafifçe geriledi.

Saudi Aramco ayrıca nadir görülen bir dizi ihale yoluyla anında ham petrol arzı teklif etti; bu, petrol fiyatlarındaki bazı yükselişleri kısıtlamaya yardımcı oldu.

Ham petrol fiyatlarındaki bu sıçrama, kritik Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalırken bölgedeki büyük üreticilerin üretimi kısmalarının ardından geldi.

Kuveyt üretim kesintilerini duyurdu, Irak'ın üretiminin ise yaklaşık %70 düştüğü bildirildi.

Gün içi zirvelerden gerilemelerine rağmen petrol fiyatları hâlâ önemli ölçüde yüksekti.

West Texas Intermediate ham petrolü varil başına $100'ün üzerinde işlem gördü; Brent ham petrolü de keskin şekilde yükseldi.

Analistler, çatışma uzarsa petrol şokunun daha geniş ekonomik sonuçlar doğurabileceği uyarısında bulundu.

IG'nin baş piyasa analisti Chris Beauchamp, piyasaların yükselen enerji fiyatlarının etkilerini hâlâ sindirmekte olduğunu söyledi.

"Borsa piyasaları tüm haberleri yakalamak için hızla hareket etti, ancak enflasyon tırmandıkça ABD ve küresel bir resesyon olasılığının önemli ölçüde arttığı bir tabloyla karşı karşıyayız," dedi.

Seyahat ve bankacılık hisseleri kayıplara öncülük etti

Petrol fiyatlarındaki keskin artış, yakıt maliyetlerine duyarlı sektörleri özellikle sert vurdu.

Havayolu ve seyahat şirketleri açılış öncesi işlemlerde en büyük kaybedenler arasındaydı.

Alaska Air ve United Airlines yaklaşık %3 düşerken, kruvaziyer operatörlerinden Carnival Corporation %3 değer kaybetti, Norwegian Cruise Line ise %4 geriledi.

Büyük ABD bankaları da baskı altındaydı; JPMorgan Chase, Citigroup ve Bank of America her biri %2'den fazla düştü.

Buna karşın enerji şirketleri daha yüksek ham petrol fiyatlarından fayda sağladı.

Diamondback Energy ve APA Corp hisseleri %2'den fazla yükselirken, Occidental Petroleum yaklaşık %2 kazanç sağladı.

Savunma hisseleri de genel piyasa düşüşüne karşı çıktı; RTX yaklaşık %1 yükseldi.

Enflasyon endişeleri Fed görünümünü karartıyor

Enerji fiyatlarındaki sıçrama, işgücü piyasasının zayıflama belirtileri gösterdiği bir dönemde Federal Reserve'in politika görünümünü karmaşıklaştırdı.

Geçen haftanın ekonomik verileri daha zayıf istihdam büyümesine işaret etti; geniş ekonomik faaliyet güçlü kalmaya devam ederken, bu durum daha yavaş büyüme ve yükselen enflasyonla karakterize bir stagflasyon riskine dair endişeleri artırdı.

Daha yüksek petrol fiyatları, Federal Reserve'in faizleri yatırımcıların daha önce beklediği kadar hızlı düşürmesini zorlaştırabilir.

Hazine piyasaları bu endişeleri yansıttı; iki yıllık Hazine tahvilinin getirisi, traderların faiz beklentilerini yeniden değerlendirmesiyle kısa süreliğine Kasım sonundan bu yana en yüksek seviyesine dokundu.

Zayıf bir iş raporunun ardından Haziran ayında bir faiz indirimi beklentileri güçlenmişti.

Ancak traderlar şimdi bu beklentileri daha ileriye itiyor; piyasalar potansiyel gevşemeyi Eylül veya Ekim'e daha yakın fiyatlıyor.

Piyasa oynaklığı da keskin biçimde arttı. Sıklıkla Wall Street'in "korku göstergesi" olarak anılan Cboe Volatility Index 30'un üzerine sıçradı ve Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD hisse senetleri, Pazartesi düşüşlerinden önce zaten zorlu bir hafta geçirmişti.

Dow Jones Industrial Average geçen hafta neredeyse %1 düştü; bu, 2025 Nisan başlarından bu yana en sert haftalık düşüşü oldu.

S&P 500 yaklaşık %1,3 kaybederken, Russell 2000 ise Ağustos başından bu yana en büyük haftalık düşüşünü kaydetti.

Yatırımcılar şimdi iş ilanları verileri, Federal Reserve'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları (PCE) raporu ve revize edilmiş çeyreklik GSYH tahmini de dahil olmak üzere büyüme ve faiz görünümünü etkileyebilecek kritik bir ekonomik veri haftasıyla karşı karşıya.