Petrolü unutun: Uzman İran savaşı sırasında doğal gazda 'daha büyük fırsat' görüyor

Petrol fiyatları, ABD ile İran arasındaki tırmanan çatışma nedeniyle son seanslarda oynak seyretti.

Gerginlik 9 Mart'ta zirveye çıktı; Başkan Donald Trump, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatmaya çalışması durumunda İran'ın “20 kat daha sert” vurulacağını belirten sert bir uyarı yaptı.

Ancak dünya ham petrol fiyat grafiklerine kilitlenmişken, Tortoise Capital kıdemli portföy yöneticisi Rob Thummel yatırımcılar için aslında doğal gazda “daha büyük bir fırsat” olduğunu öne sürüyor.

Thummel neden petrol yerine doğal gazı tercih ediyor

Petrol haber gündemini meşgul etmeye devam ederken, Thummel doğal gazın uluslararası piyasalarda ABD'ye kıyasla nasıl fiyatlandığında bariz bir farklılık olduğunu işaret ediyor.

CNBC'ye konuşan portföy yöneticisi, uluslararası doğal gaz fiyatlarının “petrolden çok daha fazla” yükseldiğini ve küresel yakıt çaresizliğinin henüz yurtiçi değerlemelere tam olarak yansımadığını vurguladı.

Onun görüşüne göre, ABD büyük üretim kapasitesi sayesinde Asya ve Avrupa'da görülen aşırı fiyat sıçramalarından izole kalıyor.

Bu fiyat farkı, Amerikan altyapı ve üretim şirketlerine küresel talepten yararlanmak için benzersiz bir fırsat penceresi sunuyor. Dünya “enerjinin ekonomik büyüme için gerçekten önemli bir unsur” olduğunu anladıkça, Thummel doğal gazın İran savaşının sessiz galibi olacağına inanıyor.

2026'da doğal gaz fiyatlarındaki bu beklenen yukarı yönlü hareketten faydalanmak için en iyi 2 hisse şunlar.

Cheniere Energy: ihracat devi

Sıvılaştırılmış doğal gazın (LNG) en büyük ABD üreticisi olarak, Cheniere hisseleri küresel enerji geçişinin “ön saflarında” yer alıyor.

Firmanın düşük maliyetli Amerikan gazı ile yüksek fiyatlı uluslararası pazarlar arasındaki boşluğu kapatma kabiliyeti, onu mevcut oynaklıktan doğrudan fayda sağlayan bir konuma getiriyor.

Thummel'in tezi, Japonya, Güney Kore ve Tayvan gibi ülkelerin şu anda Orta Doğu'daki arz kesintileri nedeniyle 'zor durumda' olduğunu öne sürüyor.

Ancak Cheniere'nin uzun vadeli sözleşmeleri ve Körfez Kıyısı'ndaki devasa ihracat terminalleri Amerikan enerji güvenliği hakkında “bardağın dolu yarısı” görüşünü destekliyor.

Süper soğutulmuş gazı okyanus ötesine göndererek, Cheniere Thummel'in uluslararası ekonomileri baskı altına alan fiyat sıçramalarını “hafifletmesine” yardımcı oluyor.

Genel olarak, LNG hisseleri iç üretim ile küresel piyasalar arasındaki genişleyen fiyat farkından doğrudan faydalanmanın bir yolunu sunuyor.

Williams Companies: altyapının omurgası

Küresel piyasaları istikrara kavuşturmak için gereken büyük doğal gaz hacmini taşımak adına, dünya Williams Companies gibi devlerin yönettiği “görünmez” boru hattı ağına güveniyor.

ABD'deki tüm doğal gazın yaklaşık üçte birini işleyen WMB, Thummel'in yatırım yapılacak tipik “altyapı hissesi” tanımının özünü oluşturuyor ve yatırım için ideal yerlerden biri olarak öne çıkıyor.

Üst akıştaki sondaj şirketleri, vadeli işlem eğrileri yükselene kadar sermaye harcamalarını artırmaya “tedbirli” ve isteksiz kalabilirken, Williams gibi orta akış şirketleri fiyat dalgalanmalarına bakılmaksızın otoban benzeri düzenli ücret gelirleri üretiyor.

Bu, savaş kaynaklı bir piyasada savunmacı bir katman sağlıyor.

Thummel'in belirttiği gibi, ABD o kadar çok petrol ve gaz üretiyor ki bu durum iç ekonomiye bir “avantaj” sağlıyor; WMB hissesi fiilen bu avantajın piyasaya ulaşmasını sağlayan “operasyon merkezi” konumunda olduğundan, doğal gaz fırsatından yararlanmak isteyenler için vazgeçilmez bir seçim.