Nvidia hissesi 190$ altında sıkıştı: GTC etkinliği tetikleyici olabilir mi?

Çarşamba sabahı erken saatlerde Nvidia hisseleri, yatırımcıların şirketin tedarik zincirindeki aksamalara ilişkin endişelerinin azalmaya başlamasıyla yükseldi.

Nvidia hisseleri önceki seansta %1.2 kazanmasının ardından erken işlemlerde yaklaşık %0.5 artışla $186.25 seviyesine çıktı.

Daha geniş piyasa da, Donald Trump'ın İran'ı içeren çatışmanın nispeten kısa sürede sona erebileceğine yönelik yorumlarını değerlendirirken hafifçe yükseldi.

Gerilimin yumuşayacağı umudu, enerji piyasaları ve taşımacılık darboğazlarına ilişkin endişeleri de yatıştırmaya yardımcı oldu.

Enerji ve lojistik piyasalarındaki koşullar istikrar kazanırsa, yatırımcıların ilgisi muhtemelen Nvidia'nın yaklaşan geliştirici konferansına kayacaktır.

Odak GTC geliştirici etkinliğine dönüyor

Nvidia'nın yıllık GTC etkinliğinin 16–19 Mart'ta planlandığı ve birkaç yeni donanım gelişmesini sergilemesinin beklendiği ifade ediliyor.

Şirket, yapay zeka modellerinden çıktı üretme süreci olan çıkarım için tasarlanmış yeni çipler tanıtabilir ve ayrıca daha geniş yapay zeka altyapı yol haritasına ilişkin ek güncellemeler sağlayabilir.

UBS analisti Timothy Arcuri, etkinliğin Nvidia'nın uzun vadeli stratejisine olan güveni pekiştirmeye yardımcı olabileceğini söyledi.

“Nvidia'nın hisse için bir sıçrama yaratacak şekilde tezi değiştiren açıklamalar yapabileceğini görmek zor, ancak şirketin sistem ölçeklenebilirliği, ağ liderliği ve yapay zeka sermaye harcamalarının dayanıklılığı konusunda ek güven sağlayacağını öngörüyoruz,” Arcuri bu hafta bir araştırma notunda yazdı.

Arcuri, Nvidia hisseleri için $245 fiyat hedefiyle Al tavsiyesini yineledi.

Ağ ve optik teknolojileri ön planda

Analistlerin Nvidia'nın vurgulamasını beklediği kilit alanlardan biri, büyüyen ağ iş koludur.

Nvidia, gelir bazında en büyük çip-ağ tedarikçisi olarak öne çıktı ve yıl sonu satış koşu hızının rakip ağ oyuncularının birleşik gelirini aşacağını öngördü.

Sektördeki önemli konulardan biri, yüksek hızlı veri iletimini iyileştirmek amacıyla optik motorların çiplerin yanına doğrudan entegre edilmesini sağlayan birlikte paketlenmiş optikler (co-packaged optics) yönündeki potansiyel kaymadır.

Bu alandaki konumunu güçlendirmek için Nvidia, optik ve fotonik teknolojilerinde uzmanlaşmış Coherent ve Lumentum'a her biri için $2 billion yatırım yaptığını yakın zamanda açıkladı.

Şirket ayrıca iki tedarikçiyle milyarlarca dolarlık satın alma anlaşmalarına da taahhüt etti.

Analistler sonraki nesil çip güncellemelerini bekliyor

Konferanstaki bir diğer olası öne çıkan husus, Nvidia'nın sonraki nesil çip platformlarına ilişkin güncellemeler olabilir.

Truist Securities analisti William Stein, yatırımcıların Nvidia'nın Vera Rubin mimarisinin bu yılın ikinci yarısında hacimli sevkiyat yapacağına dair teyidi izleyeceğini söyledi.

Stein ayrıca Rubin'i takip edecek ve şirket içinde Feynman mimarisi olarak bilinen çip mimarisine ilişkin daha fazla ayrıntı verilmesini bekliyor.

“GTC böyle çok beklenen bir etkinlik olduğundan, bunun güçlü bir tetikleyici olması zor,” Stein bir araştırma notunda yazdı. “Yine de pazar büyüklüğü & büyüme oranlarıyla ilgili açıklamalar ve ürün tanıtımlarının hisse için ılımlı bir pozitif etki yapmasını bekliyoruz.”

Stein, Nvidia için $283 fiyat hedefiyle Al tavsiyesini sürdürüyor.

Stratejik yatırımlar yapay zeka ekosistemini genişletiyor

Nvidia ayrıca yapay zeka ekosistemi genelinde yatırım ağını genişletmeye devam etti.

Şirket Salı günü, eski OpenAI yöneticisi Mira Murati tarafından yönetilen bir girişim olan Thinking Machines Lab'in Nvidia'nın Vera Rubin altyapısından en az bir gigawatt konuşlandıracağını açıkladı.

Nvidia, çok yıllı stratejik ortaklık kapsamında girişime "significant investment" (önemli bir yatırım) da yaptığını söyledi.

Ayrı olarak, çip üreticisi yakın zamanda Nvidia destekli AI altyapısı kuran bir başka şirket olan Nebius Group'a $2 billion yatırım yaptı.

Bu yatırımlar, yapay zeka sektöründe yapılan bir dizi stratejik bahse ekleniyor.

Nvidia, OpenAI için $110 billion tutarındaki finansman turuna $30 billion katkıda bulundu ve daha önce Anthropic'e $10 billion'a kadar yatırım yapma planlarını açıklamıştı.

Şirket ayrıca çip tasarım şirketi Synopsys ve AI bulut sağlayıcısı CoreWeave dahil olmak üzere birkaç altyapı ve yazılım firmasına hisse aldı.