Revolut, Birleşik Krallık bankacılık lisansına yaklaşıyor: sonrası ne olacak?

Dört yıllık başvurular, düzenleyici görüş alışverişleri ve süresiyle Birleşik Krallık rekoru kıran uzatılmış bir mobilizasyon dönemi sonrasında, Revolut nihayet ana pazarında tam bir banka lisansı almanın eşiğine geldi.

The Financial Times Çarşamba günü onayın yakın olduğunu bildirdi; bu, 2021'de başlayan ve Avrupa'nın fintech sektöründe yakından izlenen süreci sona erdirecek bir dönüm noktası olur.

Revolut şimdiden 40 pazarda 70 milyonun üzerinde müşteriye hizmet veriyor ve Kasım ayında değeri $75 billion olarak bildirilmişti.

Ancak tam bir Birleşik Krallık banka lisansı olmaksızın faaliyet göstermek gerçek bir sınırlama teşkil etti; tam onay bu sınırlamayı kaldırmaya başlayacaktır.

Sorun artık lisansın gelip gelmeyeceği değil. Sorun, lisansın verildiği anda neler olacağıdır.

Kredi verme bir sonraki büyüme motoru haline geliyor

Şu anda Revolut'un Birleşik Krallık banka birimi sıkı sınırlamalar altında çalışıyor.

Yeni lisanslanan bir bankanın tam yetki almadan önce sistemlerini kurduğu geçiş dönemi olan mobilizasyon aşamasında şirket, toplam müşteri mevduatı olarak £50,000'dan fazlasını elinde tutamaz.

Bu kısıtlama tek başına kat edilecek mesafenin ne kadar büyük olduğunu gösteriyor.

Tam bir lisans bunun tamamını değiştirir.

Revolut, müşteri mevduatlarını ölçekli olarak kabul etme özgürlüğüne sahip olacak; bunun önemi, mevduatın düşük maliyetli bir fonlama kaynağı olmasıdır.

Geleneksel bankalar müşterilerin tasarruflarını verdikleri kredilerin finansmanında kullanır; bu model, abonelik ücretleri almak veya kart işlemlerinden küçük bir yüzde kazanmakten çok daha kârlıdır.

İngiltere'de Revolut'un dışarıda tutulduğu model buydu ve şimdi bunu inşa edebilme imkânı doğacak.

Bireysel krediler, tüketici kredi ürünleri ve zamanla muhtemelen ipotekleri de içeren kredi verme, perakende bankacılığın en kârlı segmentidir.

Bu, Revolut'un gelir bileşimini ve kârlılık profilini önemli ölçüde değiştirecektir.

Ayrıca şirketi Barclays, Lloyds ve yıllardır Birleşik Krallık kredi işlerini inşa eden dijital rakip bankalarla doğrudan rekabete sokacaktır.

Ödemeler ve bütçe yönetimi uygulamaları çağı bitmiş değil, ancak bir sonraki aşama tam hizmet bankacılığıdır ve Revolut şimdi o kapıda.

Düzenleyici ödünleşme

Sürecin uzunluğu size önemli bir şey anlatır.

Prudential Regulation Authority (PRTA), Birleşik Krallık bankalarını denetleyen İngiltere Merkez Bankası kolu, yavaş değil; fakat temkinli davrandı.

Düzenleyiciler, Revolut'un risk kontrollerinin hızlı uluslararası genişlemesine ayak uydurup uyduramayacağı konusunda endişelerini dile getirdi.

Tam yetki vermeden önce uyum sistemleri, sermaye yönetimi ve BT altyapısı konusunda daha güçlü teminatlar talep ettiler.

Genellikle yaklaşık 12 ay süren mobilizasyon aşaması, Revolut için 18 ayın çok ötesine uzadı; bu, yeni lisanslı bir Birleşik Krallık bankası için şimdiye kadarki en uzun dönem oldu.

Tam yetkilendirme tam sorumluluk demektir.

Revolut, potansiyel kayıplara karşı bankanın elinde tutması gereken finansal tamponu belirleyen sermaye gereksinimleri ile düzenli stres testlerine ve daha sıkı yönetişim standartlarına tabi olacaktır.

Banka olmak hızla itibar takası yapmaktır. Revolut meşruiyet kazanır ve Birleşik Krallık finansal sistemine erişim sağlar.

Karşılığında, insanların tasarruflarını elinde bulunduran herhangi bir kurumda uygulanan aynı sıkı denetime tabi olur.