Goldman Sachs'in M&A patlaması öngörüsüyle Morgan Stanley hissesi odakta

Morgan Stanley hisseleri son dönemde dalgalandı; Wall Street şirketi güçlü finansal sonuçlar açıklamış olsa bile. MS, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $232'nin birkaç puan altında $218 seviyesinde işlem görüyordu. Bu konsolidasyon, büyük bir Goldman Sachs tahmininin ardından güçlü bir toparlanmaya yol açabilir.

Goldman Sachs’ın kilit tahmini MS hissesini destekleyebilir

Morgan Stanley bu yıl ABD'deki önemli eğilimlerden faydalanıyor. Mega halka arzlar artıyor ve analistler birleşme ve satın alma (M&A) işlemlerinin kısa vadede hızlanmasını bekliyor.

Morgan Stanley, yakın zamanda gerçekleşen SpaceX halka arzından elde edilen rüzgardan pay alan bankalardan biriydi. Şirketin bu süreçte 100 milyon doların üzerinde kazanç elde ettiği tahmin ediliyor.

Banka, Anthropic ve OpenAI gibi şirketlerin de yer aldığı daha fazla halka arzdan muhtemelen fayda sağlayacak.

En önemlisi, Goldman Sachs analistleri birleşme ve satın alma patlamasının daha devam edecek alanı olduğunu tahmin ediyor. Açıklanan M&A işlem hacmi bu yıl %32 artışla $1.2 trilyona yükseldi. Aynı dönemde açıklanan işlem sayısı %12 arttı. 

Bankanın bir raporunda, bu eğilimin istikrarlı ekonomik büyüme, sağlıklı CEO güveni ve elverişli düzenleyici zemin tarafından desteklenerek devam edeceği belirtildi. Banka ayrıca şunları ekledi: 

“Muhtemel M&A hedefleri, değerlemelerine tam olarak yansımamış görünen devam eden M&A faaliyetindeki sıçramadan fayda sağlamalıdır.”

Eğer bu doğruysa, Morgan Stanley en büyük faydalananlardan biri olacak. Dealogic verileri, bankanın bu yıl Goldman ve JPMorgan'ın ardından M&A endüstrisinde üçüncü sırada olduğunu tahmin ediyor. Banka $831 milyarın üzerinde işlemde yer aldı. 

Şirket ayrıca özkaynak sermaye piyasalarında (ECM) bookrunning açısından üçüncü sırada yer alıyor; işlem değeri $51 milyara yükseldi. Ayrıca borçlanma piyasasında da önemli bir oyuncu haline geldi.

Bu rakamlar son finansal sonuçları ile teyit edildi; net gelirleri yıllık bazda %27 artışla $21.3 billion seviyesine çıktı. Önceki çeyreğe göre bu $1 billion artıştı. 

Kurumsal menkul kıymet gelirleri %44 artışla $11 billion oldu; varlık ve yatırım yönetimi ise sırasıyla %14 ve %6 yükselerek $8.8 billion ve $1.6 billion seviyelerine çıktı. Kayda değer olarak, kredi zararlarına ayrılan karşılık çeyrekte yalnızca $98 million seviyesine düştü. CEO Ted Pick şunları söyledi:

“Araştırma ekiplerimizden gelen farklılaşmış içerik, müşteri etkileşimini yüksek düzeyde desteklemeye devam ediyor. Varlık Yönetimi net yeni varlıklarda rekor düzeyde $148 billion ekledi ve Varlık ile Yatırım Yönetimi toplam müşteri varlıkları $10 trilyon eşiğine ulaştı.”

Morgan Stanley hissesinin çift tepe formasyonunu aşması gerekiyor

MS hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik olarak ise MS hisse fiyatının $230'daki çift tepe formasyonunu ve bu formasyonun boyun çizgisini aşması gerekecek. Ayrıca hisse, ortalama dönüş riskini de aşmak zorunda. Ortalama dönüş, bir varlığın genellikle tarihsel ortalamalarına geri dönmesi durumudur. Bu örnekte hisse 200 günlük hareketli ortalama olan $184'ün çok üzerinde.

Bu nedenle zayıf teknik göstergeler nedeniyle kısa vadede geri çekilme riski bulunuyor. Öte yandan, $230 kritik direnç seviyesinin üzerindeki bir hareket, potansiyel olarak $250'deki bir sonraki kilit dirence kadar daha fazla kazanca işaret edebilir.