Petrol $100'e yaklaşırken Dow vadeli işlemleri düştü; İran savaşı enflasyon endişelerini artırdı

ABD hisse endeksi vadeli işlemleri Perşembe günü, petrol fiyatlarının yeniden tırmanmasıyla artan enflasyon endişeleri ve yatırımcıların Federal Reserve'in faiz indirimleri beklentilerini yeniden değerlendirmek zorunda kalmasıyla düştü.

Vadeli işlemlerdeki düşüş, Orta Doğu'da petrol tankerlerine yönelik yeni saldırı haberlerinin ardından geldi; bu haberler arz kesintilerinin tırmanabileceği ve bölgedeki jeopolitik istikrarsızlığın uzayabileceği endişelerini artırdı.

Dow E-mini vadeli işlemleri 316 puan ya da %0,67 düşerken, S&P 500 E-minis 36,75 puan ya da %0,54 geriledi. Nasdaq 100 E-minis ise erken işlemlerde 121,75 puan ya da %0,49 düştü.

Petroldeki sıçrama piyasaları sarstı, enflasyon endişelerini körükledi

İki tankerin Irak sularında aparan İran saldırıları sonucunda alev aldığı yönündeki haberlerin ardından petrol fiyatları keskin şekilde yükseldi.

Bu saldırılar, Orta Doğu genelinde petrol ve taşımacılık tesislerini hedef alan daha geniş bir kesinti dalgasının parçası.

Brent petrol kısa süreliğine varil başına $100'e doğru sıçradı; West Texas Intermediate vadeli işlemleri ise arz kesintisi risklerine tepkiyle %5 yükseldi.

İran, petrol fiyatlarının daha da yükselebileceği ve potansiyel olarak varil başına $200'a ulaşabileceği uyarısında bulundu.

Enerji fiyatlarındaki bu sıçrama, politika yapıcıların piyasaları istikrara kavuşturma çabalarına rağmen gerçekleşiyor.

ABD, Uluslararası Enerji Ajansı ile koordine edilen uluslararası bir girişimin parçası olarak Stratejik Petrol Rezervi'nden 172 milyon varil ham petrol salacağını açıkladı.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) daha önce acil rezervlerden 400 milyon varil petrol salmayı kabul etmişti; bu, ajansın tarihindeki en geniş koordineli salım olarak kaydedildi.

Ancak piyasalar, bu önlemlerin devam eden çatışmaya bağlı arz kesintilerini dengeleyip dengeleyemeyeceği konusunda şüpheci kalıyor.

Havayolları ve seyahat hisseleri baskı altında

Enerji fiyatlarına duyarlı şirketler, açılış öncesi işlemlerde en büyük kaybedenler arasındaydı.

S&P 500 havayolu hisseleri, artan yakıt maliyetlerinin kârlılığı tehdit etmesiyle son bir yıldaki en büyük aylık kayba doğru ilerliyor.

American Airlines açılış öncesi işlemlerde %1,8 gerilerken, Southwest Airlines %2,53 düştü.

Kruvaziyer işletmecilerinden Norwegian Cruise Line %1,8 değer kaybederken Royal Caribbean %2'den fazla düştü.

Buna karşın enerji şirketleri petrol fiyatlarının yükselmesiyle hafifçe yükseldi. Occidental Petroleum hisseleri %1,8 artarken, EQT Corporation açılış öncesinde %0,6 prim yaptı.

Yatırımcılar daha fazla piyasa dalgalanmasına hazırlanırken Wall Street’in volatilite göstergesi de yükseldi.

CBOE Volatility Index 25,53'e yükseldi.

Bu arada, faizlere duyarlı Russell küçük ölçekli endeksine bağlı vadeli işlemler %1'den fazla düştü.

Faiz indirimi beklentileri ve politika riskleri değişiyor

Petrol fiyatlarındaki yükseliş, Federal Reserve'in yakında faiz indirimine başlayacağı beklentilerini karmaşıklaştırıyor.

Goldman Sachs, Fed'in bir sonraki faiz indirimine ilişkin tahminini hazirandan eylüle erteledi.

Para piyasası vadeli işlemleri artık yatırımcıların Aralık'a kadar sadece çeyrek puanlık bir faiz indirimi beklediğini gösteriyor; çatışmanın tırmanmasından önce fiyatlanan iki indirim beklentisine kıyasla azalma var.

Yatırımcılar ayrıca piyasa duyarlılığını etkileyen diğer bir dizi gelişmeyi de izliyor.

Washington, sanayi fazla kapasitesi ve zorla çalıştırma iddialarına ilişkin 16 önemli ticaret ortağında yeni ticaret soruşturmaları başlattı; bu adım, ABD Yüksek Mahkemesi'nin Başkan Donald Trump'ın tarife programının kilit bir bölümünü iptal etmesinin ardından tarifelerde baskı kurma çabası olarak görülüyor.

Aynı zamanda, son aylarda birkaç kredi sorunu ortaya çıkmasının ardından $2 trillion büyüklüğündeki özel kredi sektörü üzerindeki denetim artıyor.

Morgan Stanley, özel kredi fonlarından birindeki geri ödemeleri sınırlarken, JPMorgan bazı özel kredi fonlarına verilen kredilerin değerini düşürdü.

Blackstone hisseleri açılış öncesi işlemlerde %1,1 düşerken, Blue Owl neredeyse %3 geriledi.

Tüm şirketler düşmedi. Flört uygulaması işletmecisi Bumble, dördüncü çeyrek gelirinin analist tahminlerinin üzerinde açıklanmasının ardından %25 yükseldi.

Günün ilerleyen saatlerinde yatırımcılar haftalık işsizlik başvuruları verisine ve Federal Reserve Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman'ın açıklamalarına odaklanacak.

Piyasalar ayrıca Cuma günü açıklanacak kişisel tüketim harcamaları endeksini (PCE), Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesini bekliyor.