Nvidia hisseleri bugün kırmızıda: GTC'de ne beklenmeli

Nvidia hisseleri, yıllardır süren olağanüstü kazançların ardından son birkaç ayda soğudu.

Hisse, seansta daha önce yükselerek açtıktan sonra yazım sırasında düşüşteydi.

Geniş ABD endeksleri de Cuma günü, yatırımcıların İran'ı içeren savaşla ilgili gelişmeleri izlemesiyle kırmızıdaydı.

S&P 500 yaklaşık %0,1 yükseldi, Nasdaq Composite ise yatay seyretti.

Dow Jones Sanayi Ortalaması 173 puan, yani yaklaşık %0,4 yükseldi.

Mütevazı kazançlara rağmen S&P 500 haftalık yaklaşık %0,9 düşüşe doğru ilerliyordu; bu, yaklaşık bir yıl içinde ilk üç haftalık düşüş serisi olacaktı.

Dow haftalık yaklaşık %1,4 kayba doğru ilerliyordu; Nasdaq ise haftanın başından bu yana yaklaşık %0,4 gerilemişti.

GTC konferansı kilit katalizör olarak görülüyor

Yatırımcıların odağı şimdi Nvidia GTC'ye, şirketin Pazartesi'den Perşembe'ye kadar sürecek yıllık geliştirici etkinliğine kayıyor.

Konferans, Nvidia'nın kurucu ortağı ve CEO'su Jensen Huang'ın açılış konuşmasıyla başlayacak.

Analistler, etkinliğin yarı iletken wafer'lar, bellek ve optik ağ teknolojileri gibi önemli bileşenlerin tedarik koşullarına ilişkin güncellemeler sunmasını bekliyor.

Yatırımcılar ayrıca İran'ı içeren çatışma da dahil olmak üzere jeopolitik gerilimlerin enerji maliyetlerini ve devlet müşterilerinden gelen talebi nasıl etkileyebileceğine dair yorumları izleyecekler.

Bununla birlikte en yakın takip edilen duyurular muhtemelen gelecek çip mimarileri ve ürün yol haritalarıyla ilgili olacak.

Yapay zeka harcamalarında eğitimden çıkarıma kayış

Yapay zeka endüstrisi için önemli bir tema, model eğitimi odaklı harcamalardan çıkarım (inference) ağırlıklı iş yüklerine doğru kayış.

Tarihi olarak yapay zeka harcamaları büyük ölçüde büyük modellerin eğitimine odaklanıyordu.

Eğitim iş yükleri, grafik işlem birimlerinin (GPUs) güçlü olduğu büyük ölçekli paralel hesaplamadan faydalanıyor; bu da Nvidia'nın yapay zeka donanım pazarında hakim olmasına yardımcı oldu.

2019'da merkezi işlem birimleri (CPU'lar) veri merkezi hesaplama harcamalarının yaklaşık %87'sini oluştururken, GPU'lar ve diğer hızlandırıcılar sadece %13'ünü oluşturuyordu, BofA Securities'e göre.

Bu denge dramatik şekilde tersine döndü. Geçen yıl yapay zeka hızlandırıcıları harcamaların yaklaşık %88'ini temsil etti.

Sektör çıkarım iş yüklerine geçtikçe hesaplama gereksinimleri daha çeşitli hale geliyor.

Bu değişen gereksinimlere yanıt olarak Nvidia donanım stratejisini genişletti.

Şirket geçen yıl özel çip geliştiricisi Groq'tan teknoloji lisansı aldı ve yetenek transferi gerçekleştirdi; Groq, dil işleme birimleri (LPUs) olarak bilinen özelleşmiş işlemciler üretiyor.

Bu çipler, belirli çıkarım iş yüklerini geleneksel GPU mimarilerinden daha verimli şekilde işlemek üzere tasarlandı.

Analistler, Nvidia'nın LPUs'un mevcut çipleri nasıl tamamlayabileceğini ve eğitim, ön doldurma (prefill) ve çözümleme (decoding) dahil olmak üzere yapay zeka işleme aşamalarının birden fazlasını kapsayacak şekilde ürün portföyünü nasıl genişletebileceğini tartışacağını bekliyor.

Rekabet ve tedarik soruları

Aynı zamanda Nvidia çiplerine yönelik küresel talep güçlü kalmaya devam ediyor.

The Wall Street Journal'ın bir raporuna göre, Çinli teknoloji şirketi ByteDance, Nvidia'nın üst düzey Blackwell çiplerini Çin dışındaki bölgelerde kullanarak yapay zeka altyapısı inşa ediyor.

Raporlara göre proje, Malezya'da konumlanan en az 500 Blackwell sunucusunu ve toplamda yaklaşık 36.000 B200 çipini içeriyor.

Altyapı, bulut sağlayıcısı Aolani Cloud ile geliştiriliyor ve sunucular Aivres tarafından monte ediliyor.

ABD ihracat kısıtlamaları, Nvidia'nın en gelişmiş yapay zeka çiplerini Çinli müşterilere doğrudan satmasını engelliyor.

Sonuç olarak bazı Çinli şirketler donanıma erişmek için ülke dışında veri merkezleri kurmaya çalıştı.

Bu yılın başlarındaki raporlar, ByteDance'in ayrıca Endonezya'daki tesislerde Nvidia çipleri konuşlandırdığını gösteriyordu.