Delta Air Lines hissesi: fiyat analizi ve kazanç önizlemesi — alım mı, satış mı?

Delta Air Lines hissesi, devam eden İran savaşı sürecinde diğer Amerikan havayollarından daha iyi performans gösterdi. Son 30 günde %5 yükseldi; bu dönemde Southwest, United Airlines ve American Airlines gibi şirketler ise %10'dan fazla değer kaybetti. 

DAL hissesi ve diğer önde gelen havayolları karşılaştırması | Kaynak: TradingView

Delta Air Lines 8 Nisan'da kazanç raporunu açıklayacak

DAL hisse fiyatı, devam eden İran savaşı nedeniyle jet yakıtı fiyatlarını yükseltti. IATA tarafından derlenen verilere göre ortalama jet yakıtı fiyatı varil başına 195 dolara yükseldi; bu, bir önceki aya göre %103 artış.

Tarihsel olarak birçok Amerikan havayolu şirketi bu fiyat dalgalanmalarıyla hedge yoluyla başa çıkıyordu; bunların çoğu bu uygulamayı yakın zamanda sonlandırdı. Delta bu yakıt maliyetlerini hedge etmiyor, yani şimdi tam fiyatı ödemek zorunda ve bu durum şüphesiz marjlarını etkileyecek.

Şirket, savaşın bu yıl işine nasıl etki edeceğine dair daha fazla bilgi verecek. Olumlu tarafı, şirket daha önce de benzer şoklarla baş etti; örneğin 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgali sırasında ham petrol fiyatları yükselmiş ve uçuşlarda aksamalar yaşanmıştı.

Ayrıca, savaş sona erdiğinde jet yakıtı fiyatlarının çökme ihtimali de var; bu önümüzdeki haftalar veya aylar içinde gerçekleşebilir. Donald Trump yaklaşık 2 haftalık bir süre belirledi ancak analistler bunun daha uzun süreceğini düşünüyor.

En son sonuçlar, sivil havacılık sektöründeki zorluklara rağmen Delta'nın dördüncü çeyrekte ve geçen yılda iyi performans gösterdiğini ortaya koydu. Dördüncü çeyrek geliri 16 milyar dolara yükseldi, faaliyet karı ise 1,5 milyar dolara fırladı. Şirketin faaliyet nakit akışı 2,3 milyar dolar oldu.

Yıl için Delta'nın geliri 63,4 milyar doların üzerinde, faaliyet karı 5,8 milyar dolar ve faaliyet nakit akışı 14,1 milyar dolar oldu. Toplam borç ve kira yükümlülükleri yılı 14,1 milyar dolar seviyesinde kapattı.

Şirketin işi, ABD'deki kilit rotalardaki güçlü pazar payı ve premium koltuklara verilen önem sayesinde iyi performans gösterdi. Ayrıca pandemi sırasında biriktirdiği borcu azaltıyor.

Analistler bekliyor ki yaklaşan sonuçlar, ilk çeyrekte gelirlerin %5,38 artışla 14,8 milyar dolara yükseldiğini ve hisse başına kârın (EPS) 46 sentten 62 sente çıktığını gösterecek. 

Gerçek rakamların savaş ve yükselen yakıt fiyatları nedeniyle bu tahminlerden daha düşük olması muhtemel. Yıllık gelirin bu yıl 67,2 milyar dolara, gelecek yıl ise 70 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

DAL hisse fiyatı teknik analizi 

Delta Air Lines hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük grafik, DAL hissesinin son birkaç haftada iyi performans gösterdiğini; Mart'taki 55,20 dolarlık dip seviyeden şu anki 66,7 dolara yükseldiğini gösteriyor.

Hisse, daha büyük bir düşüş mumunu takip eden küçük bir yükseliş mumundan oluşan bir harami mum deseni oluşturdu.

Delta Air Lines hissesi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) ve geçen yılın Haziran ayından bu yana en düşük dönüşleri bağlayan yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmaya devam ediyor.  

Bu nedenle en muhtemel senaryo, hissenin yükselişini sürdürerek yılbaşından bu yana görülen en yüksek seviye olan 76 dolara kadar çıkması; bu da mevcut seviyenin yaklaşık %14 üzerinde.