Hubspot hissesi sağlam temellere rağmen endişe verici bir formasyon oluşturdu

Hubspot hisseleri geçen yılın şubat ayından bu yana güçlü bir düşüş trendinde; piyasa değeri $40 milyarın üzerinden bugünkü $12 milyar seviyesine gerileyerek milyarlarca dolar değer kaybetti. Bu geri çekilme, hisse büyük bir ters kupa ve sap formasyonu oluşturduğundan devam edebilir.

Hubspot hisse fiyatında büyük bir ayı yönlü grafik formasyonu oluştu

Haftalık zaman dilimi grafiği, HUBS hissesinin son aylarda çakıldığını; geçen yıl şubatta 880 dolarlık zirveden şu anki 227 dolara indiğini gösteriyor.

22 Aralık'ta 50 haftalık ve 200 haftalık Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini keserek bir "death cross" (ölüm kesişimi) formasyonu oluştu. Bu formasyon teknik analizde en yaygın ayı işaretlerinden biridir.

Hisse, Murrey Math Lines aracının $250 seviyesindeki Ultimate Support desteğinin altına indi. Ayrıca Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) ve Göreli Güç Endeksi (RSI) düşmeye devam ediyor; RSI ise aşırı satım bölgesine yakın seyrediyor.

En önemlisi, hisse ters kupa ve sap (inverted cup-and-handle) formasyonu oluşturdu; bu yaygın bir ayı yönlü devam işaretidir. Şu anda sap bölümüne yaklaşmakta.

Bu nedenle hisse muhtemelen kısa vadede düşmeye devam edecek; bir sonraki ana hedef seviye olarak $150 görülebilir. Öte yandan, $300 direncinin üzerinde bir harekette ayı görünümü geçersiz sayılacak ve daha fazla kazancı işaret edecektir.

HUBS hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Hubspot’un işi büyüyor ancak zorluklarla karşılaşıyor 

HUBS hissesindeki ayı yönlü çöküş, yatırımcıların yapay zeka teknolojisinin özellikle pazarlama, içerik üretimi ve satıştaki bazı işlerini ikame edeceği endişesini taşımaya devam etmesiyle gerçekleşiyor.

En son sonuçlar işinin hâlâ büyüdüğünü gösterdi ve yönetim yapay zekânın işlerini iyileştirmeye yardımcı olacağını öngörüyor.

Rakamlar, gelirlerinin yıllık bazda %20 artışla $847 milyon seviyesine yükseldiğini; bunun büyük kısmının abonelik gelirlerinden geldiğini gösterdi. Brüt kar %18 artışla $722 milyon olurken, faaliyet karı %44 artışla $191 milyon seviyesine çıktı.

Hubspot’un yıllık geliri %19 artışla $3.13 milyar olurken, faaliyet karı %26 artışla $582 milyon seviyesine ulaştı. Analistler, şirketin işinin önemli zorluklara rağmen daha fazla büyüme potansiyeli taşıdığı kanaatinde.

Örneğin yatırımcılar arasındaki ortalama tahmin, ilk çeyrek gelirinin $862 million ile $863 million arasında olacağı yönünde; bu da yaklaşık %21 artış anlamına geliyor. Yıllık gelirinin ise yaklaşık $3.7 billion, yani yıllık bazda %18 artış civarında olması bekleniyor. 

Şirket aynı zamanda bir fırsat haline geldi; ileriye dönük F/K oranı 19.5'e gerileyerek sektör medyanı 21'in altında kaldı. İleriye dönük PEG oranı ise 0.65 seviyesine geldi ki bu da sektör medyanı 1.32'nin altında bulunuyor.

Şirket hâlâ yeni müşteriler çekiyor; bu, müşterilerin hâlâ işine ilgi gösterdiğinin bir işareti. Son çeyreği 288,706 müşteri ile kapattı; bu da yıllık bazda %16 artış demek.

Aynı zamanda şirket hisse geri alımlarına başladı; bu adım dolaşımdaki hisseleri azaltacak ve hisse başına kazancı (EPS) destekleyecek. Şirket bu yıl 1 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yapacak

Dolayısıyla şirketin teknik göstergeleri ile temel verileri çelişiyor. Bu durumda hisse muhtemelen düşmeye devam edecek, ardından yatırımcılar dipten alım yaptıkça zaman içinde toparlanacaktır.