Tesla hisseleri geçen haftaki rallinin ardından Pazartesi günü %2 geriledi: nedenleri

Tesla hisseleri Pazartesi günü %2'den fazla düştü ve ABD genelindeki daha geniş hisse senedi piyasalarının gerisinde kaldı.

Bu hareket, yatırımcıların şirketin birinci çeyrek kazanç raporu öncesinde temkinli davranmaya başlaması ve yapay zeka stratejisine ilişkin güncellemeleri beklemesiyle gerçekleşti.

Hissenin düşüşü sırasında Dow Jones Industrial Average yalnızca 0.1% gerilerken, S&P 500 0.2% düştü ve Nasdaq Composite 0.4% geriledi.

Geri çekilme güçlü haftalık toparlanmanın ardından

Zayıflama, Tesla hisselerinin geçen hafta güçlü bir toparlanma göstermesini takip ediyor; o dönemde hisse neredeyse %15 yükselmiş ve sekiz haftalık düşüş serisini sonlandırmıştı.

Toparlanmaya rağmen, şirketin dördüncü çeyrek sonuçlarını Ocak ayı sonunda açıklamasından bu yana hisseler yaklaşık %7 geride.

Tesla'nın daha önceki kazançları daha geniş bir piyasa rallisiyle desteklendi; S&P 500 petrol fiyatlarının İran çatışmasının çözüm yönüne ilerleyebileceği beklentisiyle 4.5% yükseldi.

Tesla kazançları odağında

Yatırımcıların dikkati şimdi bu hafta açıklanması beklenen Tesla'nın birinci çeyrek sonuçlarına odaklandı.

Wall Street, hisse başına 36 sent kazanç ve $22.3 billion gelir bekliyor.

Bir yıl önce Tesla, hisse başına 27 sent kazanç ve $19.5 billion gelir bildirmişti.

Projeksiyon, araç teslimatlarındaki artışı yansıtıyor; 2026 birinci çeyreğinde teslimatlar yaklaşık 358,000 adet seviyesine ulaşırken, geçen yılın aynı döneminde yaklaşık 337,000 adetti.

Ancak elektrikli araç ana işine ilişkin beklentiler hâlâ durgun kalmaya devam ediyor ve sektör genelinde talep çeşitli zorluklarla karşı karşıya.

ABD elektrikli araç talebi, politika değişikliklerinin ardından zayıfladı.

Başkan Donald Trump Eylül ayında $7,500 tutarındaki EV alım vergi kredisini kaldırdı; bu, tüm elektrikli araç satışlarında yıllık bazda %27 düşüşe katkıda bulundu.

EV'ler artık toplam yeni otomobil satışlarının %6'sından daha azını oluşturuyor; bu oran üçüncü çeyrekte %10'un üzerindeydi; o dönemde alıcılar vergi kredisinin süresinin dolmasından önce alımlarını hızlandırmıştı.

Bu eğilimler, teslimat hacimleri artsa bile Tesla'nın otomotiv işine yönelik hissiyatı olumsuz etkiledi.

Tesla hissesine perakende katılımın ölçeği göz önüne alındığında, küresel yatırımcılar şirketin kazançları öncesinde hareketlerini çevrimiçi yatırım uygulamalarında yakından takip edecekler.

Yapay zeka stratejisi değerlemede merkezi rolünü koruyor

EV talebine ilişkin endişelere rağmen, Tesla'nın değerlemesi öncelikle yapay zeka girişimlerine yönelik beklentiler tarafından yönlendirilmeye devam ediyor.

Şirket kazançları açıklandığında yatırımcıların robo-taksiler ve insansı robotik ile ilgili güncellemelere odaklanması bekleniyor.

Tesla, başlangıçta Austin, Texas'ta başlatılan robo-taksi hizmetini önemli ölçüde genişletme planları olduğunu belirtti; ancak ilerleme kademeli oldu.

Genişlemenin hızı, bu yılın başlarında hissenin düşüşünün arkasındaki ana etkenlerden biri oldu; hisseler Pazartesi seansına girerken yılbaşından bu yana %11 geride.

Analistler Tesla hissesi hakkında

Hafta sonu boyunca Tesla, robotaksi operasyonlarını Houston ve Dallas'a genişletti; bu, Austin ve San Francisco'da başlatılmasından bu yana ilk coğrafi genişleme oldu.

Morgan Stanley'e göre, uygulama önemli bir değişimi temsil ediyor; araçlar, önceki konuşlandırmaların aksine araç içi insan güvenlik gözetmenleri olmadan çalışıyor.

Firma Equalweight notunu ve $415 hedef fiyatını korudu; genişlemenin, yatırımcı şüpheciliğinin arttığı bir dönemde somut ilerleme sinyali verdiğini belirtti.

Kazançlar öncesinde analist hissiyatı karışık kalıyor. Jefferies, hedef fiyatını $300'dan $350'ye yükseltti ve Hold notunu korudu; orta vadeli büyüme beklentilerindeki iyileşmeyi gerekçe gösterdi.

Firma, birinci çeyrek için $21.2 billion gelir bekliyor; yıllık bazda %10 artış, çeyreksel bazda ise %15 düşüş öngörülüyor.

Ayrıca, daha düşük hacimler ve daha yüksek amortisman giderlerini yansıtacak şekilde çekirdek otomotiv brüt marjının önceki çeyrekteki 17.2% seviyesinden 15.5% seviyesine gerilemesini öngörüyor.