Seagate hisseleri %15 yükseldi: Yapay zekâ depolama patlaması kazançları güçlendirdi

Seagate Technology, Wall Street beklentilerini rahatça aşan güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı; bu, hisselerini seans öncesi işlemlerde sert yükseltti ve yapay zekâ odaklı veri depolama talebinin dayanıklılığına dair yatırımcı güvenini pekiştirdi.

Disk sürücü üreticisi, çeyrekte düzeltilmiş hisse başına 4.10$ kazanç bildirdi; bu, bir yıl önceki 1.90$'ın iki katından fazla ve 3.51$ olan konsensüs tahminini aştı.

Gelirler yıllık bazda %44 artışla 3.1 milyar $ oldu ve beklentileri yine aştı.

Seagate Technology hisseleri Çarşamba günü seans öncesi işlemlerde %15 yükseldi; iyimser görünüm ise daha geniş depolama sektörü genelinde hissiyatı yükseltti.

Yapay zekâ patlaması talebi artırıyor

Seagate’in sonuçları, yapay zekânın kurumsal altyapı harcamaları—özellikle veri depolama—üzerindeki artan etkisini ortaya koyuyor.

Yapay zekâya yoğun yatırım yapan şirketler, gelişmiş modelleri eğitmek ve çalıştırmak için gereken büyük veri hacimlerini yönetmek üzere depolama sistemlerine harcamayı da artırıyor.

Bu eğilim, sabit disk arzı koşullarını sıkılaştırarak Seagate ve Western Digital gibi üreticilere fayda sağladı.

“Seagate'in, yapay zekâ uygulamalarının veri üretimini artırması ve sürdürülebilir depolama talebini desteklemesiyle yapısal büyümenin yeni bir dönemine girdiğine inanıyoruz,” CEO Dave Mosley kazanç açıklamasında söyledi.

Talepteki bu sıçrama aynı zamanda bellek fiyatlarının yükselmesine ve kapasite kısıtlarına da katkıda bulundu; sektör yöneticileri mevcut üretimin büyük ölçüde 2026 sonuna kadar satıldığını belirtiyor.

Seagate’in güçlü görünümü sektör genelinde etkisini gösterdi: Western Digital hisseleri seans öncesinde %9 sıçradı, Micron Technology yaklaşık %4,5 kazanç sağladı ve SanDisk %6 yükseldi.

Analistler hedef fiyatları yükseltiyor

Sonuçların ardından birkaç aracı kurum, beklenenden güçlü temel göstergeler ve sürdürülebilir talep görünürlüğüne atıfta bulunarak Seagate hisseleri için hedef fiyatlarını yükseltti.

Morgan Stanley hedef fiyatını 582$'dan 767$'a yükseltti ve “Overweight” notunu korudu.

Firma, önceki boğa senaryosunun üçüncü çeyrektir temel senaryo haline geldiğini; fiyatlama, marjlar ve kazançların beklentileri aşmaya devam ettiğini belirtti.

Banka ayrıca, yapay zekâ kaynaklı veri üretimi hızlansa bile sabit disk sürücülerinin bulut depolama talebinin yaklaşık %80'ini oluşturmaya devam ettiğini vurguladı.

Mizuho hedefini 565$'dan 700$'a yükseltti ve “Outperform” notunu yineleyerek ana bulut sağlayıcıları arasında Seagate'in Mosaic3 ve Mosaic4 teknolojilerinin güçlü biçimde benimsendiğini belirtti.

Mizuho, Mosaic4'ün 2026 sonuna kadar HAMR eksabaytlarının yarısından fazlasını oluşturacağını; HAMR sürücülerinin 2027 ortasına kadar toplam sevkiyatların yaklaşık %70'ini teşkil edeceğini öngörüyor.

Bu arada Citigroup analisti Asiya Merchant, talep eğilimlerinin beklenenden güçlü olması gerekçesiyle hedef fiyatını 595$'tan 740$'a yükseltti.

Güçlü rehberlik görünümü iyileştiriyor

Seagate'in dördüncü çeyrek öngörüleri, mevcut talep döngüsünün gücünü daha da vurguladı.

Şirket, gelirlerin 3.45 milyar $ (artı/eeksi 100 milyon $) olacağını öngördü; bu, analistlerin 3.16 milyar $ tahminlerinin üstünde.

Ayrıca düzeltilmiş hisse başına kazancın yaklaşık 5$ olmasını bekledi; beklentiler 3.97$ idi.

Görünüm, İran'ı da kapsayan devam eden çatışma dahil olmak üzere tarifeler veya jeopolitik gerilimlerin sınırlı etkisini varsayıyor.

Güçlü tahmin, daha geniş piyasa endişeleri devam etse bile kurumsal yapay zekâ harcamalarında güçlü ivmenin sürdüğüne işaret ediyor.

Seagate hisseleri, 2025'te üç katına çıktıktan sonra bu yıl şimdiden iki kattan fazla artarak yatırımcıların şirketin AI altyapısı ekosistemindeki konumuna dair iyimserliğini yansıtıyor.

Veri depolama talebi yapay zekâ uygulamalarıyla birlikte büyümeye devam ederken, yöneticiler ve analistler giderek bunun çok yıllık yapısal bir büyüme döngüsü olduğunu vurguluyor ve Seagate bu durumdan fayda sağlama pozisyonunda görünüyor.