Bu hafta S&P 500, SPY ve VOO ETF'leri için başlıca katalizörler

S&P 500 Endeksi ve VOO ile SPY gibi borsa yatırım fonları (ETF'ler), birinci çeyrek bilanço sezonunun hızlanmasıyla geçen hafta rekor seviyelere yükseldi. SPX Index $7,230 seviyesinde işlem görüyordu; bu, geçen ayki $6,330’daki dipten keskin bir yükseliş. Bu makale bu hafta izlenecek başlıca katalizörleri inceliyor.

S&P 500 Endeksi daha fazla kurumsal bilançoya tepki verecek

S&P 500 Endeksi için ana katalizör son aylarda hızlanan kurumsal kârlar oldu. FactSet tarafından derlenen veriler, endeksteki şirketlerin %63’ünün bilançosunu açıkladığı durumda ortalama kâr büyümesinin %22.7 olduğunu ve bunun 2021 birinci çeyreğinden bu yana en yüksek oran olduğunu gösterdi. 

Bu, çift haneli kâr büyümesinin art arda altıncı çeyreği ve beklenen %13.7’nin çok üzerinde. Büyümeyi JPMorgan ve Goldman Sachs gibi büyük Amerikan bankaları destekledi; bu bankalar devam eden ABD-İran çatışmasının yarattığı oynaklıktan faydalandı.

Microsoft, Amazon, Google ve Apple güçlü finansal sonuçlar bildirdi gibi büyük teknoloji şirketleri, güçlü yapay zeka döneminden destek aldı. Bu firmalar ayrıca yapay zekâ sermaye harcamalarını son bilanço dönemindeki $650 milyardan $725 milyarın üzerine çıkardı.

Daha fazla Amerikan şirketi bu hafta finansal sonuçlarını açıklamaya devam edecek. Palantir Technologies, Pazartesi günü sonuçlarını açıklayacak ilk büyük şirket olacak. Pazartesi günü izlenecek diğer önemli şirketler Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy ve On Semiconductor.

AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy ve KKR Salı günü verilerini açıklayacak. KKR’nin sonuçları, son birkaç ayda baskı altına giren özel kredi sektörü hakkında daha fazla bilgi vereceği için önem taşıyor. Marathon Petroleum, Cummins ve Emerson Electric de sonuçlarını açıklayacak.

Bu hafta ayrıca izlenecek diğer şirketler arasında Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences ve Monster Beverage bulunuyor.

ABD tarım dışı istihdam verisi 

S&P 500 Endeksi ile VOO ve SPY ETF'leri, Federal Reserve’in faiz kararını açıklamasının ardından sıçrama kaydetti. Yapılan açıklamada Fed, politika faizini 3.50% ile 3.75% aralığında sabit bıraktı. Ayrıca ekonomik zayıflığın sürmesi halinde bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerine başlayabileceğine dair işaretler verdi.

Endeks, ekonominin birinci çeyrekte %2 büyüdüğünü gösteren son ABD GSYH raporuna da tepki verdi; bu, dördüncü çeyrekteki %0.5’e kıyasla önemli bir iyileşme.

İleriye bakıldığında, endeks için bir sonraki ana katalizör bu hafta Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam (NFP) verisi olacak. Ekonomistler verinin Şubat ayında ekonomiye 73k’dan fazla istihdam eklediğini göstereceğini; bunun, bir önceki ay yaratılan 153k’dan ciddi bir düşüş olacağını tahmin ediyor. Bu rakamlar, Fed’in faiz kararını verirken önemli bir rehber sağlayacak.

ABD-İran çatışmasındaki gelişmeler 

S&P 500 ve VOO ile SPY gibi ETF'leri, son dönemde devam eden ABD-İran çatışmasının seyriyle de tepki verecek.

İki ülke şu anda kim ilk geri adımı atacak değerlendirmesini yaparken uzatılmış bir ateşkes içinde. Geçen hafta Pentagon, Başkan Trump’a sınırlı bir İran altyapısına yönelik saldırı, zenginleştirilmiş uranyuma el koyma ve Hürmüz Boğazı’nın kontrolünü alma gibi kilit seçenekleri sundu.

ABD hisselerinin hızla yükselen ham petrol fiyatlarını görmezden gelmeye başladığına dair işaretler var; S&P 500 Endeksi ham petrolün yükselmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bunun nedeni güçlü kurumsal kârlar ve yapay zekâ harcamaları.