Qualcomm hisseleri rüya gibi yükselişini sürdürüyor: daha ne kadar yükselebilir?

Qualcomm QCOM hisseleri Pazartesi günü, yatırımcılar yapay zeka patlamasıyla birlikte yarı iletken hisselerine akın etmeye devam ederken sert yükseldi.

Hisseler en yüksek seviyesine kadar %12,7'ye varan artışla 247,90 $'a kadar yükselerek Qualcomm'u S&P 500 oturumunda en güçlü performans gösterenlerden biri yaptı.

Ancak yazının hazırlandığı sırada hisse bu kazançların bir kısmını geri vermişti. Şu an yaklaşık %6 artıda.

Buna rağmen, bu kazançlar korunursa hisse Dow Jones Market Data'ya göre 18 Haziran 2024'te hisselerin 227,09 $'da kapandığı tarihten bu yana ilk rekor kapanış yüksekliğini kaydedecek.

Ralli, yapay zeka altyapısı ve bilgi işlem donanımına yönelik artan taleple desteklenen yarı iletken hisselerinin onlarca yılın en güçlü dönemlerinden birini yaşamasıyla geldi.

PHLX Semiconductor Index — yaygın olarak SOX endeksi olarak bilinen gösterge — yakın zamanda 2000 dot-com döneminden bu yana en büyük 25 günlük rallisini kaydetti.

Qualcomm'un yapay zeka yönelimi ivme kazanıyor

Qualcomm tarihsel olarak öncelikle bir akıllı telefon çip şirketi olarak görülse de, şirket yapay zeka, otomotiv teknolojisi, nesnelerin interneti cihazları ve veri merkezi işlemcilerine genişledikçe yatırımcı duyarlılığı hızla değişiyor.

Hisse şu anda ardışık beş işlem gününde artış kaydetmek üzere olup bu dönemde yaklaşık %40 tırmandı — Nisan 2019'dan bu yana en güçlü beş günlük performansı.

İvme, Qualcomm'un mali ikinci çeyrek sonuçlarını Nisan sonunda açıklamasının ardından hızlandı.

Şirket sağlam mali sonuçlar açıklasa da yatırımcılar Qualcomm'un yapay zeka veri merkezi çiplerine yönelik hamlesinin ivme kazanmaya başladığına dair işaretlere daha fazla odaklandı.

CEO Cristiano Amon, analistlere özel bir veri merkezi işlemcisinin ilk sevkiyatlarının Aralık çeyreğinde başlayacağını ve bunun büyük ölçekli bir bulut müşterisi için olduğunu söyledi.

"Bu büyük ölçekli bir bulut sağlayıcısı ve gerçekten çok nesilli bir işbirliğini düşünüyoruz," diye belirtti Amon kazanç çağrısında.

Şirket müşterinin kimliğini açıklamadı ancak daha fazla detayın Haziran'daki yatırımcı gününde verileceğini söyledi.

Bu yorumlar, Qualcomm'un geleneksel mobil işinin ötesinde yapay zeka altyapısında önemli bir oyuncu olarak ortaya çıkabileceği yönündeki yatırımcı beklentilerini güçlendirdi.

Çip rallisi sektöre yayılıyor

Son yükselişler, yatırımcıların artık yalnızca AI lideri Nvidia'ya odaklanmak yerine yarı iletken endüstrisine daha geniş şekilde maruz kalmayı tercih etmeye başlamasıyla da geldi.

Sektördeki son güçlenme, AI talebinin CPU'lar, ağ donanımı, bellek ve veri merkezi altyapısı da dahil olmak üzere geniş bir çip yelpazesinde uzun vadeli harcamaları destekleyeceğine dair artan iyimserlikten kaynaklandı.

Bu arada, Intel etrafındaki iyimserlik de daha geniş yarı iletken duyarlılığını desteklemeye yardımcı oldu.

Intel, bazı çipleri gelecekteki Apple cihazları için Amerika Birleşik Devletleri'nde üretmek üzere Apple ile ön anlaşmaya vardığı yönündeki haberlerin ardından Cuma günü %14 sıçradı.

Bu gelişme, AI altyapısına ve gelişmiş bilgi işlem kapasitesine bağlı yarı iletken talebinin hâlâ son derece güçlü olduğuna dair beklentileri pekiştirdi.

Sektörün diğer tarafında Pazartesi günü Advanced Micro Devices hafifçe gerilerken, Arm Holdings ılımlı düşüş gösterdi ve Nvidia yaklaşık %1,3 ekledi.

Analistler hedef fiyatları agresifçe yükseltiyor

Wall Street analistleri, hissenin keskin rallisi ve iyileşen görünümün ardından Qualcomm için fiyat hedeflerini hızla yükseltmek için çabalıyor.

Daiwa Securities, Qualcomm'u Nötr'den Outperform'a yükseltti ve hedef fiyatını 140 $'dan 225 $'a çıkardı.

Tigress Financial Partners, "Al" notunu korurken hedef fiyatını 270 $'dan 280 $'a yükseltti ve Qualcomm'u "giderek daha çekici" bir yatırım olarak nitelendirdi.

Benchmark Company de hedef fiyatını 200 $'dan 225 $'a yükseltti ve "Al" tavsiyesini sürdürdü.