Sandisk hissesi çift tepe formasyonu veriyor: çöküş mü geliyor?

Sandisk NASDAQ:SNDK hissesi bu yıl uzun bir boğa piyasasında kalmaya devam ediyor ve S&P 500 Endeksi'ndeki en iyi performans gösteren şirket konumunda. Bu yıl %505 yükseldi ve halka arzından bu yana %4,118 artış kaydetti. 

Performansı o kadar güçlü oldu ki, 12 ay önce ona yatırılan $10,000 bugün $400k'nın üzerinde olurdu. Bu onu Wall Street'in en çok kazandıranları arasına sokuyor. Peki ralli devam edecek mi, yoksa boğa koşusu sona mı eriyor?

Artan bellek talebiyle Sandisk hissesi yükseldi

Sandisk, teknoloji sektöründe önde gelen oyunculardan ve devam eden yapay zeka patlamasından en çok fayda sağlayan şirketlerden biri. SSD'ler, hafıza kartları, USB bellekler ve gömülü çözümler gibi ürünleri son birkaç yıldır güçlü talep görmeye devam etti. 

Bu talep fiyatları yukarı çekti ve analistler büyümenin önümüzdeki yıllarda hızlanmasını bekliyor. Ayrıca, yapay zeka patlaması ortamında bellek fiyatlarının öngörülebilir gelecekte yükselmeye devam edeceği umuluyor. 

En son finansal sonuçlar, gelir büyümesinin üçüncü mali çeyrekte hızlandığını gösterdi. Geliri $5.95 billion oldu; ikinci çeyreğe göre %97 ve yıllık bazda %251 artış gösterdi. 

DAHA FAZLA OKU: SanDisk hissesi geriliyor: neden bu analist hâlâ %50 yükseliş görüyor

Bu büyüme büyük ölçüde hızlanan veri merkezi iş kolundan kaynaklandı; bu bölümün geliri %233 arttı. Şirket ivmeyi daha yüksek hacim ve fiyatlamaya bağlıyor.

Veri merkezi ürünlerinin gelirleri son aylarda sert şekilde arttı; Microsoft, Google, Meta Platforms ve Amazon gibi şirketler yıl için planladıkları sermaye harcamalarını $755 billion'in üzerine çıkardı. Bu artış, daha fazla site açma planından ziyade yükselen fiyatlamadan kaynaklandı.

AI sektöründeki şirketler tedariklerini güvence altına aldıkça Sandisk daha fazla anlaşma imzalamaya devam etti. Çeyreği üç Yeni İş Modeli anlaşması ile kapattı ve dördüncü çeyrekte zaten ikisini imzalamıştı. 

Yönetimin kırılma noktasına ulaştığı inancı nedeniyle analistler işin iyi gitmeye devam edeceği konusunda iyimser. Tahminler dördüncü çeyrek gelirinin $8.2 billion olacağını, yıllık bazda %331 artış göstereceğini öngörüyor. Bu da yıllık geliri $19.54 billion'e çıkaracak ve yıllık bazda %165 artışa denk gelecek. 

Bunu takiben gelecek mali yılda $42 billion gelir elde etmesi, yıllık bazda %116 artış bekleniyor. Bu büyüme kârlılıkla da eşlik edecek; hisse başına kazancın bu yıl önceki $2.99'dan $65'e yükselmesi bekleniyor. Gelecek mali yılda ise hisse başına $175 olması öngörülüyor.

Yine de, bu olumlu tahminlere rağmen şirketin aşırı ısınma riski var; özellikle bellek fiyatları gevşemeye başlarsa bu bir geri dönüşe yol açabilir.

SNDK hisse fiyatının teknik analizi

Sandisk hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafiğe yakından bakıldığında SNDK hisse fiyatının kırmızı sinyal verdiği görülüyor. Bunun nedeni, yavaşça $1,597 seviyesinde küçük bir çift tepe formasyonu ve 18 Mayıs'taki en düşük noktası olan $1,276 seviyesinde bir boyun çizgisi oluşturması. 

Çift tepe, teknik analizde en güçlü düşüş sinyallerinden biridir. Öte yandan, hisse hâlâ $838 seviyesindeki 100 günlük hareketli ortalamanın çok üzerinde seyrediyor. 

Bu nedenle, yatırımcılar kâr realize etmeye başladıkça hisse yakın vadede geri çekilebilir. Hisse $1,597'daki çift tepe noktasının altında olduğu sürece bu görüş geçerli kalır. 

$1,276 destek seviyesinin altına bir düşüş, yakın vadede daha fazla aşağı yönlü hareketin işareti olur. Ancak $1,597'daki ana direnç seviyesinin üzerine bir yükseliş, ayı görünümünü geçersiz kılarak potansiyel olarak $1,700 seviyesindeki ana dirence kadar bir harekete yol açabilir.