Broadcom hissesi sonuçlar öncesi yükseliş bayrağı ve C&H deseni sergiliyor

Broadcom NASDAQ:AVGO hissesi son bir ayda yatay seyretti; son yükseliş ivmesi zayıfladı. Bu konsolidasyon, 3 Haziran'daki çeyreklik sonuçlar öncesinde bir fırtına öncesi sessizlik olabilir çünkü hisse bir yükseliş bayrağı formasyonu oluşturdu. 

Broadcom hissesi dev bir yükseliş bayrağı formasyonu oluşturdu

Günlük grafik, AVGO hissesi fiyatının önümüzdeki günler veya haftalarda güçlü bir sıçramaya hazırlanıyor olabileceğini gösteriyor. Bu görüşün temel nedeni, bu yılın 30 Mart'ında dev bir yükseliş bayrağı formasyonu oluşturmaya başlamasıdır. 

Bu formasyon iki ana parçadan oluşur: bayrak direğine benzeyen dikey bir çizgi ve yatay ya da diyagonal bir kanal. Bu durumda bayrak direği 290$'ta başlayıp 428$'da sona erdi ve 138$'lık bir yükseklik verdi. 

Hisse şimdi bayrak bölümüne geçmiş durumda ve 22 Nisan'dan beri burada kalıyor. Çoğu durumda bu formasyon güçlü bir yükseliş kırılmasına yol açar; hedef, kırılma noktasına direğin yüksekliğinin eklenmesiyle tahmin edilir. 

Daha yakından bakıldığında, hissenin aynı zamanda bir fincan-kulp (cup-and-handle) formasyonu da oluşturduğu görülüyor. Bu durumda fincanın üst seviyesi 415$, alt seviyesi 290$ ve yüksekliği 125$ olarak hesaplanıyor. Mevcut konsolidasyon, kulp bölümünün bir parçası. 

Dolayısıyla, yükseliş bayrağı ile fincan-kulp formasyonlarının birleşimi daha fazla kazanca işaret ediyor. İlk hedef, yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 441$ olacak. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma daha fazla yükselişe işaret eder ve sonuç raporunun ardından potansiyel olarak 500$ seviyesine kadar uzanabilir. 

AVGO hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Broadcom, yapay zekâ patlamasının önemli yararlanıcılarından biri oldu

Süregelen yapay zekâ (AI) patlaması Broadcom'u en fazla yarar sağlayan şirketlerden biri haline getirdi ve bu eğilim öngörülebilir gelecekte devam edebilir. Örneğin şirket, özel çipler geliştirmek için OpenAI ile çok yıllı, milyarlarca dolarlık bir anlaşma imzaladı. İki şirket ayrıca OpenAI tasarımı yapay zekâ hızlandırıcılarından 10 megavat dağıtacak.

En son kazanç raporu, işletmenin 2026 mali yılının ilk çeyreğinde büyümeye devam ettiğini gösterdi. Gelirleri %29 artarak 19,3 milyar $ oldu; GAAP net geliri 7,3 milyar $'a yükseldi ve non-GAAP rakamı 10 milyar $'ın üzerine çıktı.

Raporun daha ayrıntılı incelenmesi, AI yarıiletken çözümleri işinin 8,4 milyar $ gelir elde ettiğini, yıllık bazda %106 arttığını gösteriyor. Bu büyüme ağırlıklı olarak özel AI hızlandırıcı çözümleri ve ağ (networking) faaliyetlerinden kaynaklanıyor.

Wall Street analistleri Broadcom’un gelir ve kârlılık büyümesi konusunda iyimser. Ortalama tahmin, yıllık gelirinin bu yıl %61 artarak 103 milyar $'a yükseleceği ve gelecek yıl 158 milyar $ olacağı yönünde. 

Benzer şekilde, hisse başına kazanç (EPS) geçen yılki 6.8$'dan gelecek yıl 18.26$'a sıçrayacak şekilde bekleniyor. Sonuç olarak şirket, hissedarlara getiri sağlamayı sürdürecek. Şirket ilk çeyrekte 7,8 milyar $'ın üzerinde hisse geri alımı yaparak hissedarlara 10,9 milyar $ iade etti. 

Yine de yatırımcılar arasında önemli bir endişe, Broadcom’un Wall Street’te en kalabalık hisselerden biri olması. Bazı durumlarda, aşırı kalabalık hisseler yatırımcıların kâr realize etmeye başlamasıyla düşme eğilimi gösterir. 

En önemlisi, aşırı değerlenmiş olabileceğine dair endişeler var. İleriye dönük fiyat/satış oranı 47 ile sektör medyanı olan 32'nin çok üzerinde. Bu çarpan, daha hızlı büyüyen NVIDIA ve Micron gibi şirketlerin çarpanlarının da çok üzerinde. Bu nedenle, değerlemesini haklı çıkarmak için sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesi gerekecek.