Enflasyon yavaşladı; Avustralya tahvil getirileri düşerken ASX 200 kırılgan

ASX 200 Endeksi, en son tüketici enflasyonu raporunun ardından Avustralya tahvil getirileri düşerken dar bir aralıkta seyretti. A$8,660 seviyesinden işlem görüyordu; bu, bu haftanın A$8,715 seviyesindeki zirvesinin birkaç puan altındaydı. 

RBA muhtemelen faiz artışlarını durduracak

ASX 200 Endeksi, Avustralya İstatistik Bürosu'nun (ABS) yayımladığı bir raporun, ülkenin merkez bankasının 16 Haziran'daki toplantıda faiz oranlarını sabit tutacağına işaret etmesinin ardından dalgalandı.

Bu rapor, başlık tüketici fiyat endeksinin (CPI/TÜFE) Nisan'da %4,2 arttığını; önceki ayki %4,6 artışın ardından geldiğini gösterdi. Veri, %4,4 olan piyasa beklentisinin hafifçe altında kaldı. Aylık bazda enflasyon %1,1'den %0,4'e yumuşadı. 

Yakından izlenen ağırlıklı ortalama TÜFE %3,5 artarken, kırpılmış ortalama %3,4 yükseldi. Bu rakamlar RBA'nın hedef aralığı olan %3-%4'ün dışında olsa da, bankanın mevcut politikayı koruyacağına dair işaretler bulunuyor.

Zaten üç faiz artışı yapan RBA, işgücü piyasası konusunda endişeli. Geçen hafta yayımlanan bir rapor ekonominin istihdam kaybettiğini ve Nisan'da işsizlik oranının yükseldiğini gösterdi. 

Bu veriler, Avustralya devlet tahvili getirilerinin düşmesine yardımcı oldu. Veriler, 10 yıllık getirinin %4,86'ya gerilediğini; bunun, bu yılın 8 Nisan tarihinden bu yana en düşük seviye olduğunu gösteriyor. Getiri, %5,182 ile zirve yapmasının ardından yavaş bir düşüş eğiliminde seyretti. 

Aynı durum, iki yıllık tahviller için de geçerli oldu; iki yıllık getiri %4,53'e geriledi ve bu, 19 Mart'tan bu yana görülen en düşük seviyedir; yılbaşından bu yana kaydedilen en yüksek seviye %4,919 idi. 

Tahvil getirileri düştüğünde hisse senetleri genellikle iyi performans gösterir; çünkü bu durum onları yatırımcılar için daha cazip hale getirir ve kurumsal borçlanma maliyetlerini düşürür. Artan faiz oranları, ASX Endeksi'nin küresel benzerlerinin gerisinde kalmasının kısmi açıklamasını oluşturuyor. 

Avustralya enflasyonu, konut ve enerji fiyatlarındaki yükselişten kaynaklanıyor. Yaklaşık birkaç ay önce başlayan İran savaşından bu yana akaryakıt maliyetleri yükseliş eğiliminde olup küresel petrol fiyatlarını yukarı çekti. Brent ve West Texas Intermediate (WTI), savaşın başlamasından bu yana çift haneli artışlar kaydetti.

ASX 200 Endeksi teknik analizi

ASX 200 Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, ASX 200 Endeksi'nin son birkaç gündür dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. Endeks, bu yılın en yüksek noktasının yaklaşık %6,15 altında seyrederken, Kospi ve Nikkei 225 gibi bazı önde gelen endeksler tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem görüyor.

Endeks, Mayıs ayında ayı yönlü bir ölüm kesişimi oluşturan 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların hemen altında kalmaya devam ediyor. Ayrıca A$8,380 destek ve A$9,083 direnç seviyeleri arasında işlem görüyor.

Bu nedenle, endeks muhtemelen önümüzdeki günlerde bu aralıkta kalacaktır. Yükseliş görünümü, endeks iki hareketli ortalamayı yukarı doğru geri alırsa teyit edilecektir. Bu gerçekleşirse, muhtemelen yükselecek ve psikolojik $9,000 seviyesini yeniden test edecektir.

Öte yandan, A$8,488 ana desteğinin altına bir düşüş, yükseliş görünümünü geçersiz kılacak ve muhtemelen A$8,380 seviyesine kadar daha fazla aşağı yönlü hareketin işareti olacaktır.