Altın 200 günlük SMA'nın üzerinde tutunuyor; yatırımcılar ABD iş verisine hazırlanıyor

Altın, yatırımcıların Cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD tarım dışı istihdam (NFP) raporunu beklerken 200 günlük hareketli ortalamasının hemen üzerinde tutunuyor.

Sonuç, işgücü piyasası soğuma belirtileri gösterirse değerli madenin Fed'in şahinleşme beklentilerinin ağırlığı altında aşağı kırılıp kırılmayacağını ya da toparlanma yapıp yapmayacağını belirleyebilir.

FXStreet analisti Dhwani Mehta, XAU/USD'nin Cuma sabahı toparlanmasının bir kısmını geri verdiğini, yaklaşık $4,450 civarında işlem gördüğünü; 200 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) $4,432 seviyesinin kritik bir destek görevi gördüğünü belirtti. 

Mehta, 21 günlük SMA ($4,551), 50 günlük SMA ($4,629) ve 100 günlük SMA ($4,796) seviyelerinde dirençlerin üst üste bulunduğuna dikkat çekti.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 seviyesinde olması nedeniyle devam eden aşağı yönlü baskıya işaret ederken, MACD'nin sıfırın altına sarkması düşüş momentumu destekliyor.

Yazının hazırlandığı sırada COMEX altın kontratı ons başına $4,470.60 seviyesindeydi, %0.8 düşüşle. Fiyatlar önceki seansta keskin yükselmişti. 

Jeopolitik arka plan duyarlılığı karmaşıklaştırıyor

Orta Doğu gerilimleri görünümü gölgeliyor. Hezbollah, ABD arabuluculuğundaki Lübnan‑İsrail ateşkes planını reddetti; İsrailli yetkililer ise ateşkese rağmen operasyonları sürdürme sözü verdi. 

ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda ilerleme kaydedilebileceğini öne sürdü; ancak piyasalar şüpheci kalıyor. 

Dolar endeksi, güçlü ekonomik veriler ve Fed'in şahinleşeceği beklentileriyle desteklenerek yükseliş bölgesinde konsolide oluyor; bu da altın için ek zorluk yaratıyor.

Altın, faiz artırımı endişeleri ve Orta Doğu gerilimlerinin baskısıyla haftalık bazda kayba hazırlanıyor.

Rapor, yatırımcıların enflasyon risklerine karşı temkinli kalmaya devam ettiğini; bunun merkez bankalarını politikayı gevşetme konusunda ihtiyatlı tutabileceğini vurguladı.

“Kısa vadede altın muhtemelen bant içinde kalacak; yönünü ABD faizleri, dolar ve enflasyon belirleyecek.”

NFP beklentileri ve piyasa tepkisi

Ekonomistler, mayısta tarım dışı istihdamın 85,000 artmasını, nisan ise 115,000 seviyesinden gerilemesini; işsizliğin ise %4.3'te sabit kalmasını bekliyor.

Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir veri, ABD ekonomisinin dayanıklılığını vurgulayarak Fed'in şahinleşmesini güçlendirir ve altın üzerinde baskı yaratır. 

Buna karşılık, zayıf bir veri piyasanın faiz artırımı bahislerini geri çekmesine yol açarak potansiyel bir yükseliş kırılmasını tetikleyebilir.

NFP, ABD'de en yakından izlenen ekonomik gösterge niteliğinde. Yüksek bir okuma tipik olarak dolar lehine, altın aleyhine olurken; düşük bir okuma doların zayıflamasına ve değerli madene destek sağlamasına eğilimlidir. 

Piyasa tepkileri ise ücret artışları ve işgücüne katılım oranları dahil olmak üzere tam istihdam raporunun ayrıntılarına bağlı olacak.

Uzman yorumu: altının seyri

Uzman yorumları tarihsel bir perspektif ekleyerek benzer koşullarda altının sıklıkla zorlandığını kaydetti. 

Analistler, enerji kaynaklı enflasyon ve jeopolitik şokların altının geleneksel güvenli liman rolünü karmaşıklaştırdığını savunuyor.

“Dolayısıyla altın, güvenli liman varlığı statüsüne ters düşecek şekilde davranmaya devam ediyor,” dedi Commerzbank analisti Carsten Fritsch ve yatırımcıların Fed politika risklerini yeniden değerlendirmesiyle birlikte değerli madenin petrol fiyatlarına ters hareket ettiğine dikkat çekti.

Teknik senaryolar

Eğer altın 200 günlük SMA'nın altına kırarsa, kayıplar $4,350 seviyesine ve ardından $4,300'e kadar genişleyebilir.

Diğer yandan, NFP hayal kırıklığı yaratırsa, altın $4,551 direnç seviyesini yeniden kazanabilir, ardından $4,629'a ve potansiyel olarak $4,796'ya doğru testler yapabilir. 

Piyasadaki taraflardan hiçbiri güçlü bir ikna sağlayamazsa, 200 günlük SMA çevresinde konsolidasyonun devam etmesi de mümkün.

Piyasalar şimdi günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD istihdam raporuna odaklanıyor. Yatırımcılar Fed’in politika yönünü ölçmek için başlık iş sayısını ücret artışı ve katılım oranlarıyla birlikte tartacaklar. 

İran çatışmasının Şubat sonlarında başlamasından bu yana altın yaklaşık %16 düşmüş durumda; veri, önümüzdeki haftaların duyarlılığını şekillendirmede belirleyici olabilir.

Altın bir yol ayrımında; jeopolitik belirsizlik ile ABD ekonomik dayanıklılığı arasında dengeleniyor.

NFP açıklaması muhtemelen değerli madenin 200 günlük SMA'nın altına inip daha derin kayıplara mı gideceğini yoksa daha yüksek direnç seviyelerine doğru toparlanma mı yapacağını belirleyecek. 

Yatırımcılar, hem istihdam verisi hem de Orta Doğu başlıklarının bir sonraki belirleyici hareketi tetiklemesiyle artan volatiliteye hazırlıklı olmalı.