Amazon'un nakliye hamlesi LTL hisselerini düşürdü, analistler aşırı tepki diyor

Önde gelen parça yük (LTL) taşıma şirketlerinin hisseleri Çarşamba günü düştü.

Düşüş, Amazon'un nakliye işini daha geniş ölçekte genişlettiğini açıklamasının ardından geldi; bu, e-ticaret devinin nakliye ve lojistik pazarında daha güçlü bir rakip olabileceği endişelerini artırdı.

Satış dalgası birkaç önde gelen LTL taşıyıcısını vurdu. Old Dominion Freight Line %5'ten fazla gerilerken, XPO, FedEx Freight, Saia ve ArcBest %3 ile %4 arasında değer kaybetti.

Piyasa tepkisi, Amazon'un parça yük (LTL) gönderi hizmetinin artık tüm müşterilere açık olacağını duyurmasının ardından geldi; bu, hizmetin Amazon depolarına mal gönderen mevcut satıcı ağı dışında da sunulacağı anlamına geliyor.

Amazon nakliye teklifini genişletiyor

Genişletilen hizmet, müşterilerin 1 ila 6 palet arasında veya 150 ile 15,000 pound arasında gönderileri yaklaşık 80,000 römork ve 24,000 intermodal konteynerle desteklenen bir ağ üzerinden taşımasına olanak tanıyor.

LTL taşımacılığı, gönderi hacmi bir kamyonu doldurmaya yetmeyen müşterilere hizmet veriyor; bu nedenle üreticiler, dağıtıcılar ve sanayi işletmeleri için önemli bir segment oluşturuyor.

Amazon Freight Direktörü Jim Ruiz'e göre mevcut müşterilerden gelen talep şirketi hizmete erişimi genişletmeye itti.

"Amazon'un LTL hizmetini kullanan satış ortaklarından gelen geri bildirim açıktı: Teknoloji, görünürlük ve güvenilirlik tam olarak ihtiyaçları olan şeydi — ve bunu daha geniş biçimde kullanmak istediler," dedi Ruiz.

Hizmet, gerçek zamanlı gönderi takibi ve taşıma güvenilirliği vaat ediyor; tam kamyon kapasitesine ihtiyaç duymayan müşteriler için maliyet-etkin bir alternatif sunuyor.

Yatırımcılar artan rekabete tepki verdi

Amazon'un lojistik alanındaki iddiaları uzun süredir nakliye yatırımcıları için endişe kaynağı oldu.

Şirket, çevrimiçi perakendecilikteki orijinal rolünün ötesine kararlı şekilde genişleyerek depolama, taşımacılık ve son mil teslimatı hizmetlerine girdi.

Bu yılın başlarında Amazon'un depolama, dağıtım ve teslimat çözümleri sunan Supply Chain Service platformunu duyurması da lojistik hisseleri üzerinde baskı yaptı; haberin ardından UPS hisseleri sert geriledi.

Son genişleme, Amazon'un geleneksel olarak köklü taşıyıcıların üstlendiği nakliye hacimleri için giderek daha fazla rekabet edebileceğine dair yeni endişeler doğurdu.

Analistler aşırı tepkiye karşı uyarıyor

Yatırımcı endişelerine rağmen, birkaç analist piyasa tepkisinin aşırı olabileceğini savundu.

Raymond James analistleri, Amazon'un ölçeği ve devam eden yatırımlarının şirketin nakliye taşımacılığında daha büyük bir güç olma taahhüdünü pekiştirdiğini belirtti.

"Amazon etkileyici bir römork ve konteyner ölçeğine sahip ve zaten paket taşımacılığı alanını dönüştürdü," diye belirttiler. "Süregelen genişleme çabaları, şirketin bu iş konusunda ne kadar ciddi olduğunu gösteriyor."

Bununla birlikte analistler, köklü LTL operatörlerinin yine de geniş terminal ağları, alım ve teslimat kabiliyetleri ve onlarca yıllık operasyonel uzmanlık gibi önemli avantajlara sahip olduğunu kaydetti.

"Bunun hemen temel bir yıkım olduğunu düşünmüyoruz, ancak zaman içinde Amazon'dan daha anlamlı bir rekabet tehdidi riski artıyor," diye eklediler.

Bernstein analisti David Vernon da kısa vadeli etkiyi hafife aldı; Amazon'un duyurusunun piyasaya eklenen gerçek kapasiteden daha fazla endişe yarattığını savundu.

"Manşet, sunulan kapasiteden daha büyük," diye yazdı Vernon ve Amazon'un hizmetinin köklü taşıyıcıların sunduklarıyla doğrudan karşılaştırılamayacağını ekledi.

Sektör gözlemcileri, Amazon'un lojistik ayağını yıllardır genişlettiğini, ancak taşımacılık pazarının her segmentini kökten bozmadığını belirtti.

Rekabet artıyor olsa da, nakliye talebi büyümeye devam ediyor; bu da birden fazla oyuncunun bir arada var olmasına olanak tanıyor.