Mizuho, 2026'da sahip olunması gereken en iyi 2 REIT'i açıkladı

Mizuho, 2026'nın ikinci yarısı için en iyi gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT'ler) üzerine sürekli güncellenen öncelikli listesini yeniledi ve yatırımcıları kâr ivmesi kanıtlanmış alt sektörlere yöneltti.

Yatırım bankası, ticari gayrimenkuller arasında öne çıkan seçimleri olarak ofis sahibi “Cousins Properties” ve market odaklı mülk sahibi “Phillips Edison & Company”yi seçti.

Her iki şirket de Wall Street tahminlerini aşan 2. çeyrek sonuçları açıkladı ve bu, yönetim ekiplerini yıllık kâr rehberliklerini yükseltmeye itti.

Mizuho analistleri her iki REIT için de hedef fiyatlar belirledi; bunlar mevcut seviyelere göre anlamlı bir yukarı potansiyeli işaret ediyor ve tezi güçlü operasyonel uygulamaya dayandırıyorlar.

Bu tek hisse önerileri, gayrimenkul hisseleri için geniş çaplı olumlu rüzgârların olduğu bir dönemde geliyor; bu hisseler bu yıl genel piyasadan daha iyi getiri sağlıyor.

Cousins Properties Inc (CUZ)

Sunbelt ofis pazarlarındaki temel toparlanma, Cousins Properties için dayanak oluşturuyor.

Analist Vikram Malhotra hissede 33$ hedef fiyatını koruyor – bu, son işlem seviyelerine göre yaklaşık %12 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor; bu da yılbaşından bu yana kaydedilen kayda değer kazançların üzerine ekleniyor.  

Atlanta merkezli REIT, Austin, Dallas ve Charlotte gibi yüksek büyüme merkezlerinde yaklaşık 20 milyon square feet (sq ft) ofis alanını yönetiyor.

2. çeyrekte faaliyetlerden elde edilen fon (FFO) hisse başına 75 sent ve 268,5 milyon $ gelir olarak gerçekleşti; bu rakamlar 74 sent ve 263,5 milyon $ tahminlerini aştı — bu da yönetimin yıllık rehberliğin alt sınırını yukarı çekmesi için yeterli güveni verdi.

CUZ, basın bülteninde büyümenin kiralama ivmesiyle desteklendiğini, nakit kira spreadlerinin bu yılın ilk yarısında yaklaşık %12 yükseldiğini ve 1 milyon square feet'lik bir pipeline bulunduğunu belirtti.

Son olarak, bilanço kapasitesi fırsatçı satın almalara imkan tanıyor ve Cousins Properties hissesi ayrıca %4,31 gibi oldukça cazip bir temettü verimi sağlıyor.

Diğer Wall Street analistleri de Mizuho'nun CUZ değerlendirmesiyle aynı görüşü paylaşıyor; konsensus notu Al seviyesinde ve hedef fiyatlar 35$'a kadar çıkıyor.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Phillips Edison hissesi, zorunlu tüketim odaklı perakende tezine dayalı: marketlere dayalı merkezler ekonomik döngüler boyunca talebi koruyor.

Mizuho analisti Haendel St. Juste'nin hedef fiyatı 43$; bu, yılbaşından bu yana yaklaşık %14'lük rallinin üzerine ek olarak yaklaşık %7'lik bir yukarı potansiyel işaret ediyor.   

PECO'nun portföyü Kroger ve Publix gibi marketler tarafından desteklenen yaklaşık 330 alışveriş merkezini kapsıyor ve doluluk oranı sektör lideri düzeyde, yaklaşık %97,5.

2. çeyrek çekirdek FFO'su, hisse başına 69 sent ve 189,6 milyon $ gelir olarak gerçekleşti; 68 sent ve 187,5 milyon $ tahminlerini aştı ve bu da yönetimi yıllık rehberliği yükseltmeye yöneltti.

St. Juste, satın almalar ve sınırlı yeni arz sayesinde 2027'ye kadar ortalamanın üzerinde FFO büyümesi bekliyor; izleme listesindeki kiracı maruziyeti minimal düzeyde. Ayrıca olası iflaslar boşalan alanları daha yüksek kiralarla yeniden kiralama fırsatı sunabilir,

PECO hisseleri ayrıca şu anda %3,2 temettü verimi sağlıyor — Wall Street genelinde ise bu gayrimenkul yatırım ortaklığına Overweight notu veriliyor. Konsensus 46$ hedef fiyat, buradan önemli bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.