Baidu hisseleri neden daha da düşebilir: riskli bir formasyon ortaya çıktı

Son birkaç ayda Baidu hisseleri, reklam işinin yoğun baskı altında kalmasıyla sert şekilde geriledi. Hong Kong'da H$112.3'e çekildi ve 14 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine indi. Yılbaşından bu yana en yüksek seviyesinden %30 düştü ve daha fazla düşüşe işaret eden riskli bir omuz-baş-omuz formasyonu oluşturdu.

Baidu hisselerinde omuz-baş-omuz formasyonu oluştu

Teknik analiz, Baidu hisse fiyatının kısa vadede daha fazla aşağı yönlü potansiyele sahip olduğunu gösteriyor. Teknoloji satışları hızlanırken 5 Haziran'da büyük bir düşüş boşluğu oluşturdu. 

Hisse, 50 günlük ve 200 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına sert düştü. Ayrıca H$116'daki %50 Fibonacci düzeltme seviyesinin altına geriledi. 

Daha da kötüsü, Baidu güçlü bir düşüş işareti olan omuz-baş-omuz formasyonu oluşturuyor. Tepesi $160, sol omuz $140, sağ omuz ise $145 seviyesindeydi. Boyun çizgisi $106 seviyesindeki %61.8 Fibonacci düzeltme seviyesinin hizasındaydı. 

Bu nedenle, en muhtemel Baidu hisse tahmini düşüş yönlü: takip edilmesi gereken bir sonraki kilit hedef $106'daki boyun çizgisidir. Bu seviyenin altına bir hareket, potansiyel olarak $100'ün altına olmak üzere daha fazla aşağı yönlü işaret edecektir. 

Baidu hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Baidu'nun işleri karma sinyaller veriyor

Devam eden Baidu hisse çöküşü, Amerikan muadili Alphabet'te olanlarla keskin bir tezat oluşturuyor. Alphabet (NASDAQ: GOOG) hissesi son 12 ayda 1o0% ve son beş yılda %188 yükseldi.

Son finansal sonuçlar, şirketin en fazla geliri sağlayan eski iş kolunun 26 billion yuan gelir bildirdiğini, yıllık bazda %29 ve çeyreksel bazda %18 düştüğünü gösterdi. Bu gerileme, Çin'de dijital reklama olan talebin düşmeye devam etmesiyle gerçekleşti. Küresel bir varlığa sahip Google'ın aksine, Baidu'nun reklam gelirinin çoğu Çin'den geliyor.

Olumlu tarafta, şirketin yapay zeka (AI) iş birimi nispeten iyi gidiyor. Core AI destekli iş kolu gelirleri ilk çeyrekte %49 artışla 13.6 billion yuana yükseldi. Geçen yılın ilk çeyreğinde ise 9.1 billion üretmişti. 

Sonuç olarak, Baidu'nun toplam gelirleri çeyreksel bazda %2 düştü ve analistler yıllık büyümesinin diğer şirketlerden daha küçük olmasını bekliyor. Ortalama tahmin, yıllık gelirinin bu yıl %3, gelecek yıl ise %7.3 artacağı yönünde. Bu büyüme, AI iş birimi tarafından desteklenecek.

Bu arada, ABD'nin Baidu'yu Çin askeri şirketleri listesine almasının ardından Baidu hisseleri geri çekildi. Bu ilave, Amerikan şirketlerinin Baidu ve Alibaba ile BYD gibi diğer firmalara hizmet sunmasını yasa dışı hale getirecek. Bu ekleme, Baidu'nun Nvidia'nın H200 çiplerini almasını zorlaştırabilir.

Baidu hisseleri için bir sonraki önemli katalizör, değerlemesi 14.7 billion doların üzerinde olacak olan yaklaşan Kunluxin halka arzıdır. Kunluxin, Çin'de pazar payı kazanan şirketin çip tasarım ve geliştirme iş birimidir. 

Reklam işi yavaşlarken şirket, diğer alanlardan da fayda sağlıyor. Örneğin robotaksi işinde önemli bir oyuncu haline geldi; son birkaç yılda milyonlarca mil sundu.

Baidu nispeten değerinin altında bir şirket haline geldi; öngörülen F/K oranı 17.5 seviyesinde, Google'ın 25'inden daha düşük.