Moderna hisseleri kanser programı ve CAR-T atılımıyla sıçrama yaptı

Moderna Inc. MRNA hisseleri Cuma günü yaklaşık %10 sıçradı; bu, hisseyi son bir ayda yaklaşık %40 yükselten güçlü ralliyi uzatıyor ve geniş piyasayı önemli ölçüde geride bıraktı.

Kazançlar, şirketin Science Day sunumu ve yatırımcı etkinliğini takiben geldi; burada Moderna, COVID-19 aşı işi dışına çıkarak onkoloji, otoimmün hastalıklar ve yeni nesil mRNA terapilerini kapsayan çeşitlendirilmiş bir portföy inşa etmeyi amaçlayan iddialı bir strateji ortaya koydu.

In vivo CAR-T programı yatırımcı heyecanını körüklüyor

En çok dikkat çeken duyurular arasında Moderna'nın ilk in vivo CAR-T programı mRNA-6007 yer aldı.

Şirket, adayı 2027'de klinik geliştirmeye başlatmayı planlıyor; başlangıçta sistemik lupus eritematozus da dahil olmak üzere B hücresi aracılı otoimmün hastalıkları hedefleyecek; sistemik lupus, bağışıklık sisteminin sağlıklı doku ve organlara saldırdığı kronik bir durumdur.

In vivo CAR-T tedavileri, hastaların T hücrelerini vücut içinde doğrudan genetik olarak değiştirmek üzere tasarlanır.

Bu yaklaşım, hücrelerin toplanıp laboratuvarlarda modifiye edilip hastalara yeniden verildiği geleneksel ex vivo CAR-T tedavilerine kıyasla daha verimli ve potansiyel olarak daha az maliyetli olarak değerlendiriliyor.

Teknoloji, ilaç endüstrisi genelinde artan ilgi çekti.

Eli Lilly de bu alana girdi; bu yılın başlarında Orna Therapeutics'i satın alarak şirketin in vivo CAR-T platformuna erişim sağladı.

Moderna'nın yatırımcı sunumu ayrıca multipl miyelom ve yumurtalık kanserini hedefleyen T hücre bağlayıcılar da dahil olmak üzere birkaç ek onkoloji ve immünoloji programını öne çıkardı.

Ürün hattı genişlemesi COVID aşılarının ötesine geçiyor

Şirket, Science Day sunumunu yatırımcılara uzun vadeli geliştirme stratejisini daha geniş bir perspektifte göstermek için kullandı.

Moderna, hattını üç ayrı "horizon" (ufuk) olarak sınıflandırdı; ilk ufuk mevcut ticari ürünler ve geç aşama geliştirme programlarına odaklanıyor.

Jefferies analisti Andrew Tsai, Moderna'nın önümüzdeki iki yıl içinde solunum, onkoloji ve nadir hastalık endikasyonlarında yedi’den fazla ürünü pazara sunabileceğini tahmin ediyor.

Bu projeksiyon, şirketin mevcut üç aşılık portföyünden önemli bir genişlemeyi temsil ediyor ve Moderna'nın iş modelinin 2020'de ilk ticari ürünü Spikevax COVID-19 aşısını piyasaya sürmesinden bu yana ne kadar hızlı evrildiğini vurguluyor.

Şirket ayrıca Lynch sendromlu hastaları hedefleyen ilk kanser önleme programı mRNA-4194'ü öne çıkardı.

Ayrıca Moderna, multipl skleroz için geliştirilen Epstein-Barr virüsü terapötik aşısı mRNA-1195 üzerindeki ilerlemeyi paylaştı; erken verilerin 2026'nın ilerleyen dönemlerinde gelmesi bekleniyor.

Yatırımcılar ayrıca şirketin grip alanındaki ilerlemeyi de memnuniyetle karşıladı.

Moderna'nın grip aşı adayı mRNA-1010, yakın zamanda FDA danışma kurulundan 50 yaş ve üzeri yetişkinler için 9-0 oyla onay aldı; düzenleyici kararın 5 Ağustos 2026'da açıklanması planlanıyor.

Analistler görüş ayrılıklarına rağmen iyimserliğini koruyor

Wall Street analistleri şirketin son güncellemelerine olumlu yanıt verdi.

Piper Sandler, Science Day'da sergilenen ilerlemeyi işaret ederek Moderna hisseleri için hedef fiyatını 69 dolardan 77 dolara yükseltti ve "Overweight" notunu korudu.

Jefferies analisti Andrew Tsai da şirketin erken aşama onkoloji programları ve ortaya çıkan tedavi modaliteleri konusunda iyimserlik ifade etti; bunların "mRNA hattını anlamlı şekilde çeşitlendirebileceğini" belirtti.

Bununla birlikte Tsai, yaklaşan Faz III melanom verilerini daha büyük bir kısa vadeli tetikleyici olarak görüyor ve bunu hisses için "büyük bir olay" olarak nitelendiriyor. Hedef fiyatını 45 dolardan 53 dolara yükseltirken "Hold" notunu korudu.