Nikkei 225: Yenin düşüşü sürerken yükseliş görünümü ortaya çıkıyor

Nikkei 225 Endeksi, yatırımcıların Japon yeni zayıflığı ve BoJ'un olası adımlarına odaklanmasıyla Pazartesi günü geri çekildi. Ayrıca Japonya'dan gelecek kritik makro veriler öncesinde biraz düşüş kaydetti. Endeks 69,230 seviyesinden işlem görüyordu; yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 72,750'nin birkaç puan altındaydı.

Yen zayıflığıyla Japonya hisseleri geri çekildi

Nikkei 225 Endeksi, Japon yeni geri çekilmesine devam etmesiyle ılımlı şekilde düştü. USD/JPY paritesi Pazartesi günü 161.77'ye yükseldi; geçen haftanın düşük seviyesi olan 160.62'den bir miktar yukarıda kaldı. 

Japon yeni zayıflığı, Japonya Merkez Bankası'nın sıkılaştırmada geride kalacağı korkusunun artmasıyla daha da belirginleşti. Ayrıca Japonya ile ABD faizleri arasındaki fark da düşüşte etkili oldu. 

BoJ son toplantıda faizleri 0.25% artırarak %1 ile 20 yıllık zirveye taşıdı. ABD'de ise Federal Reserve faizleri %3.50–%3.75 aralığında sabit tuttu; yetkililer, enflasyon ısrarla yüksek kalırsa yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırmaya istekli olduklarını işaret etti.

Zayıf bir Japon yeni Japonya'da iki ucu keskin bir kılıçtır. İhracata odaklı şirketlere, ürünlerini rakiplerine göre biraz daha ucuz hale getirerek fayda sağlar. Ayrıca ABD dışındaki büyük operasyonları olan şirketlere de yarar sağlar.

Öte yandan zayıf yen, ithal hammadde kullanan şirketleri etkiler çünkü maliyetleri genellikle yükselir. 

Nikkei 225 Endeksi, BoJ'un olası müdahalelerine tepki verecektir. Banka, büyük bilançosunu kullanarak doğrudan yen alımıyla müdahale edebilir. Bu yıl müdahalelere şimdiden $70 billion üzerinde harcama yaptı. Alternatif olarak banka, ABD ile arasındaki farkı kapatmak için faizleri artırabilir. 

Nikkei 225 için bir sonraki önemli katalizör, ülkeden gelecek makro veriler olacak. Örneğin Japonya Salı günü en son hanehalkı harcamaları verisini yayımlayacak. Ekonomistler, raporun önceki ay %0.5 düşüşün ardından Mayıs'ta harcamaların %2.2 azaldığını göstereceğini bekliyor.

Japonya Çarşamba günü cari işlemler ve banka kredi verilerini, ardından Cuma günü Üretici Fiyat Endeksi'ni (PPI) yayımlayacak. Ekonomistler, yaklaşan PPI verisinin %6.8 seviyesinde gelmesini bekliyor; bu da enflasyonun yüksek düzeyde kaldığına işaret ediyor.

Nikkei 225 Endeksi ayrıca yılın ilerleyen döneminde ne beklenmesi gerektiğine dair daha fazla bilgi verecek Federal Reserve tutanaklarına da tepki verecektir.

Nikkei 225 Endeksi teknik analizi

Ni225 Endeks grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Nikkei 225 Endeksi'nin 72,750'lik rekor seviyeden 69,274'e gerilediğini gösteriyor. Olumlu tarafta, endeks yavaşça düşen bir kama formasyonu oluşturdu; bu, yaygın bir yükseliş dönüş sinyalidir. 

Ayrıca dikey bir hat ve alçalan bir kanal oluşturan bayrak benzeri bir yükseliş formasyonu da meydana geldi. Ayrıca endeks 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalıyor.

Bu nedenle, yatırımcıların 72,750'lik rekor seviyeyi hedeflemesiyle endeksin bu haftanın ilerleyen günlerinde muhtemelen toparlanması bekleniyor.