Başkan Trump, Micron hissesi yerine bu AI şirketini tercih ediyor

ABD Hükümet Etik Ofisi’nin finansal beyanları, Başkan Donald Trump’ın yatırım hesaplarının bu yıl 6.100’den fazla işlem gerçekleştirdiğini ortaya koyuyor.

Bu hesaplar bağımsız “üçüncü taraf” yöneticiler tarafından kontrol edilse de — hamleleri Wall Street’in mevcut yapay zekâ (AI) oyun planına dair ilginç bir pencere sunuyor.

En çarpıcı eğilim ne? Trump’ın yöneticileri bellek çipi firması Micron MU hisselerinde sistematik olarak net satıcı olurken, AI lideri Nvidia (NVDA) hisselerini yoğun şekilde biriktirdi.

Gevşek ve oynak yapay zekâ ortamında yön bulmaya çalışan bireysel yatırımcılar için, yüksek profilli bir portföydeki bu ayrışma kritik bir soruyu gündeme getiriyor: 2026’da neden bir teknoloji devini diğerine tercih etmek doğru görülüyor?

Trump’ın yöneticileri neden Micron hisselerini satıyor?

Trump’ın yöneticilerinin MU hisselerini elden çıkarmayı seçmesi muhtemelen finansal zayıflık veya yapısal endişelerle ilgili değil.

Zira bellek çipleri uzmanı yakın zamanda dikkat çekici bir 3. çeyrek sonuç açıklaması yaptı — küresel kıtlığın bellek çipi fiyatlarını ikiye katlamasıyla gelirlerde 4x’in üzerinde artış ve toplamda $41.4 billion seviyesine yükseliş görüldü.

Micron Technology Inc ayrıca çok yıllı sözleşmeler imzalayarak dalgalı dönemleri hafifletiyor ve uzun vadeli, istikrarlı fiyatlama sağlıyor.

Yine de, Trump’ın yöneticileri pozisyonları yaklaşık 116.000$ kadar azalttı; muhtemel gerekçe Micron’un gerilmiş bir değerlemeye ulaşmış olması.

Bellek arzının 2028’e kadar talebi yakalaması beklenirken, Wall Street potansiyel bir fiyat düzeltmesi öngörüyor. Bu da döngüsel soğumanın başlamasından önce büyük kârların realize edilmesini mantıklı kıldı.

Öte yandan, Wall Street analistleri Micron hissesi konusunda her zamanki kadar iyimser.

MU için konsensüs notu Buy olarak kalıyor; WSJ’ye göre ortalama hedef fiyat $1,579 ve bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %60 yukarı potansiyel gösteriyor.

Trump’ın yöneticileri neden Nvidia hisselerini biriktiriyor?

NVDA hissesi bu yıl bir AI favorisi için görece mutedil seyretse de, Trump hesapları buna karşılık yaklaşık 3,7 milyon dolara kadar alım yaptı.

Neden? Muhtemelen şirket AI altyapısının tartışmasız altın standardı olmaya devam ediyor — hızlandırıcı pazarının %80’inden fazlasına hakim.

En son finansal raporu, yoğun veri merkezi talebi sayesinde gelirlerde etkileyici %85’lik bir sıçrama göstererek neredeyse $82 billion seviyesine ulaştı.

Ayrıca Nvidia’nın çipleri en verimli olanlar; müşteriler için token başına en düşük operasyonel maliyeti sağlıyor.

Ultra güçlü Vera Rubin platformu seri üretime girerken ve yeni RTX Spark süperçipi kişisel bilgisayar pazarını sarsmaya hazırlanırken — yatırım yöneticileri muhtemelen Nvidia hisselerini daha güvenli, daha baskın ve uzun vadede bileşik getiri sağlayacak bir pozisyon olarak görüyor; özellikle de şirketin ileriye dönük değerleme çarpanı şu anda tarihsel ortalamalarına kıyasla önemli bir iskonto gösteriyor.

Wall Street kurumları da Nvidia hissesi konusunda aynı derecede iyimser.

Konsensüs notu Buy olarak kalıyor; ortalama hedef fiyat yaklaşık $314 ve buradan yaklaşık %50 yukarı potansiyele işaret ediyor.