Analist: AMD hissesi neden büyük bir yapay zeka sıçramasına yöneliyor

AMD’nin yapay zeka lansmanları, yarıiletken üreticisinin veri merkezi pazarının daha geniş bir kesiminde rekabet edebileceği yönündeki Wall Street görüşünü güçlendirdi ve bu, hissenin potansiyel bir sıçrama tetikleyicisi oluşturabilir.

Mizuho analisti Vijay Rakesh, AMD’nin Advancing AI etkinliğinin ardından Al (Buy) notunu teyit etti ve hedef fiyatını 615 dolardan 625 dolara yükseltti.

TipRanks, bunun “Helios ve Venice lansmanlarından” yukarı yönlü etkiye işaret ettiğini bildirdi.

Artış dramatik bir değerleme sıfırlamasından ziyade ılımlı bir yükseliş niteliğinde.

Önemli olan, Mizuho’nun AMD’nin hızlandırıcıları, sunucu işlemcilerini, ağ çözümlerini ve yazılımı Nvidia’nın entegre AI altyapısına güçlü bir alternatif oluşturacak şekilde birleştirebileceğine dair inancı.

Helios, AMD’yi tam sistem AI rakibi haline getiriyor

Helios, bireysel çiplerin koleksiyonu yerine eksiksiz bir raf ölçeği sistemi olarak tasarlandı.

Instinct MI455X hızlandırıcılarını, Venice kod adlı altıncı nesil EPYC işlemcileri, Pensando ağ çözümlerini ve AMD’nin ROCm yazılım platformunu birleştiriyor.

Microsoft, Helios’u Azure’da sınır modellerinin çıkarımı ve diğer yapay zeka hizmetleri için ölçekli olarak devreye almayı planlıyor.

AMD, sistemleri Microsoft da dahil olmak üzere müşterilere 2026’nın ikinci yarısında sevkiyata başlamayı bekliyor.

Bu düzenleme AMD’ye ticari bir sınama imkânı sunuyor.

Müşteriler, işlemcilerini, ağını ve yazılımını zorlu bir bulut ortamında birlikte değerlendirebilecek; bu da şirketi Nvidia’nın uçtan uca yaklaşımına daha yakın kılıyor.

Rakesh, OpenAI, Anthropic, Microsoft ve Meta’yı içeren MI455 ve Helios kapasitesine ilişkin en fazla 14 gigavatlık taahhütleri vurguladı.

Ayrıca AMD’nin toplam adreslenebilir pazarının 2030’a kadar 2 trilyon dolara ulaşabileceği, bunun 1,4 trilyon dolarının yapay zeka hızlandırıcıları için olabileceği tahminine işaret etti.

AMD’nin büyüme üretmek için Nvidia’yı tamamen devirmesine gerek yok.

Genişleyen altyapı pazarında daha büyük bir azınlık payı kazanmak, veri merkezi satışlarını önemli ölçüde artırabilir; ancak taahhütlerin sevkiyata dönüşmesi ve gelir olarak tanınması gerekiyor.

Microsoft ve Anthropic yol haritasına güvenilirlik kazandırıyor

Microsoft'un desteği bulut platformu doğrulaması sunuyor, Anthropic ise sınır model geliştiricisinden gelen bir onay sağlıyor.

Anthropic, Helios sistemlerinde AMD Instinct MI450 serisi GPU’lardan iki gigavata kadar dağıtım yapmayı planlıyor; ilk gigavatın 2027’nin ilk yarısında dağıtıma başlaması planlanıyor.

Şirketler ayrıca Instinct iş yüklerini optimize etmek ve ROCm geliştirmesini hızlandırmak için Anthropic’in Claude modellerini kullanacaklar.

Bu iş birliği, AMD’nin en önemli rekabetçi zorluklarından birini hedefliyor: olgun yazılım araçları ve geliştirici benimsenmesindeki Nvidia avantajını daraltmak.

Benchmark analisti Cody Acree, AMD hedef fiyatını 485 dolardan 685 dolara yükseltti ve Al (Buy) notunu korudu.

Investing.com, Benchmark’ın Microsoft’u yakın vadeli bir üretim-doğrulama noktası, Anthropic’i ise yazılım geliştirme döngüsü olan büyük bir AI laboratuvar taahhüdü olarak gördüğünü bildirdi.

Firma, bulut konuşlandırmasını bir sınır-model müşterisinden gelen mühendislik çalışmasıyla birleştirmenin, tekil duyurulardan daha güçlü bir kombinasyon oluşturduğunu söyledi.

AMD’nin etkinliği ayrıca OpenAI, Cerebras, Cisco ve AT&T ile ilişkileri öne çıkardı, ekosistem desteğine dair kanıtları genişletti.