Qualcomm hisseleri: opsiyonlar ve teknikler kazanç sonrası oynaklığa işaret ediyor

Qualcomm hisse fiyatı bu hafta güçlü düşüş trendini sürdürdü ve 30 Nisan'dan bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. QCOM, bu yılki en yüksek seviyesinden %37'nin üzerinde değer kaybetti ve piyasa değeri $265 billion'dan $171 billion'a düştü. 

Qualcomm'taki çöküş, diğer yarıiletken şirketlerindeki devam eden satış dalgasıyla aynı zamana denk geldi. VanEck Semiconductor (SMH) ETF'si $671'den $529'a gerilerken, iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) bugün $655'lik zirveden $490'a çekildi. 

Qualcomm hissesi kazanç öncesi geriledi

QCOM hissesi son birkaç ayda güçlü bir düşüş eğiliminde oldu; yarıiletken ve bellek şirketleri baskı altında kaldı. Sektörün en büyük ismi Nvidia hâlâ zirvesinden %17'den fazla aşağıda. Intel ve AMD gibi diğer şirketler de bu dönemde sert düştü.

Qualcomm hissesi, şirket finansal sonuçlarını açıklarken gündemde olacak. Analistler tahmin ediyor ki gelecek sonuçlar geçen çeyrekte gelirlerinin %6.68 azalarak $9.6 billion'a gerilediğini gösterecek. Ayrıca hisse başına kazanç (EPS) $2.77'den $2.22'ye düşmesi bekleniyor. 

Qualcomm gelir zayıflığını fiyat artışlarıyla telafi etmeyi planlıyor. Medya raporları, şirketin bu yıl Eylül ayında sevk edilecek tüm çiplerin fiyatlarını artırmayı planladığını gösteriyor. Bu önemli çünkü ürünleri akıllı telefonlar, tabletler ve bazı dizüstü bilgisayarlar gibi çoğu cihazı çalıştırıyor.

Bloomberg'e göre şirket, fiyat artışlarının gerekli olduğunu; tedarikçilerinden kaynaklanan maliyetleri daha fazla absorbe etme kapasitesini tükettiğini belirtiyor. Ayrıca fiyatları düşürmek için alternatif tedarikçi bulmakta zorlandı. 

Fiyat artışları kısa vadede hisseleri desteklemeye yardımcı olabilir; analistler tam yıl gelirinin bir önceki yıla göre daha düşük olacağını öngörüyor. Analistler gelirin bu yıl %3.50 düşüşle $42.6 billion'a gerilemesini, ardından gelecek yıl $44.18 billion'a çıkmasını bekliyor.

Ancak risk, aşırı fiyat artışlarının akıllı telefonlar ve diğer cihazlarda talebi düşürebilmesi. 

QLCOM, opsiyon piyasasının toparlanmaya işaret etmesiyle fırsat haline geldi

Üçüncü taraf verileri şirketin bir fırsat haline geldiğini gösteriyor. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı (F/K) 15 olup sektör medyanı 23'ten düşük. En büyük yarıiletken şirketleri takip eden iShares Semiconductor ETF (SOXX) ise fiyat/kazanç oranı 67 seviyesinde. 

Qualcomm'un ileriye dönük fiyat/nakit akışı oranı da 12.90 olup sektör medyanı 18.7'den düşük. 

Opsiyon piyasası şirketin yüksek volatilite yaşayacağını bekliyor; implike volatilite %123'e yükselmiş durumda. Put/call açık pozisyon oranı 0.55'e geldi; bu, daha fazla yatırımcının hissenin yükseleceğini düşündüğüne işaret ediyor. 

QCOM hisse fiyatı teknik analizi

Qualcomm hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Qualcomm hisse fiyatı Mayıs'ta $260'lık zirveden şu anki $162'ye sert geriledi. Teknik göstergeler hissenin daha fazla aşağı yön potansiyeli olduğunu gösteriyor. Örneğin, Yüzdesel Fiyat Osilatörü (PPO) düşmeye devam etti. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) de düşüşünü sürdürüyor ve 30 olan aşırı satım seviyesine yaklaşıyor. RSI, aşırı satım seviyesine ulaşmadan önce hâlâ aşağı yönlü alan olabileceğini gösteriyor.

Olumlu tarafta, hisse iki düşen ve birbirine yaklaşan trend çizgisinden oluşan bir düşen kama formasyonu oluşturdu. Bu formasyon genellikle yükseliş kırılımına yol açar.

Bu nedenle, bu teknikler hissenin kazanç raporunun ardından yüksek oynaklık yaşayacağını gösteriyor. Takip edilmesi gereken kilit seviyeler $150 ve $180 olacak.