MiniMax %6 yükseldi, Baidu %5 kazanç: OpenAI Astra Çin'in yapay zeka yükselişini neden hızlandırıyor

OpenAI, GPT-6 Astra'yı Perşembe günü zor uçtan uca işleri yapmak için en yetenekli modeli olarak tanıttı. Buna rağmen Çin yapay zeka hisseleri düşmek yerine yükseldi.

MiniMax Cuma günü %6,5 yükselerek HK$378 oldu, Baidu %4,6 kazandı. Kuaishou %4,2, JD.com %4,1 ve Xiaomi %3,9 arttı; genel olarak Hong Kong hisseleri güçlendi.

Tepki sezgisel olarak ters görünüyor. Astra, Çinli geliştiriciler için rekabet çıtasını yükseltiyor, ancak aynı zamanda otonom yapay zeka ajanlarının zaman içinde daha büyük bir ticari pazar haline gelebileceği yönündeki iyimser fikri de güçlendiriyor.

Astra çıtayı yükseltiyor ve ödülü büyütüyor

OpenAI, Astra'nın bilgisayar kullanımını geliştirdiğini, kodlamayı, araştırmayı, gezinmeyi ve karmaşık çok adımlı profesyonel işleri iyileştirdiğini söylüyor.

Modelin 1,05 milyon tokenlik bir bağlam penceresi var ve yazılım ortamları arasında çalışabiliyor; üretken yapay zekâyı sohbet botlarının ötesine taşıyarak tüm iş akışlarını tamamlayan sistemlere yönlendiriyor.

Huatai Securities, GMT Eight'in aktardığı yorumda temel model rekabetinin "yüksek değerli senaryolar, kurumsal pazarlar ve kullanım hacmi tarafından yönlendirilen ticarileşme" yönüne kaydığını belirtti.

Aracı kurum, MiniMax ile Zhipu'nun API'ler, kodlama ve ajanlara odaklandığını söyledi.

Bu nedenle Astra, Çinli rakipler için iki yönlü etki yaratıyor. OpenAI'yi güçlü bir rakip haline getiriyor, ancak onların para kazanmaya çalıştıkları kategoriyi de doğruluyor.

Yatırımcılar, bir Çin modelinin her kıstasta OpenAI'yi geride bırakıp bırakamayacağına daha az odaklanmış gibi; asıl önem verdikleri, şirketlerin ajan yeteneklerini tekrarlayan kurumsal kullanıma dönüştürüp dönüştüremeyecekleri.

MiniMax yatırımcıların görmek istediğini zaten gösteriyor: gelir

MiniMax'in rallisi model spekülasyonuna dayanmıyor.

Şirket, ilk yarı gelirinin $116,6 milyon olduğunu bildirdi; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %283,1 artış. Açık Platform ve diğer yapay zeka tabanlı kurumsal hizmetlerden elde edilen gelir %703,1 artışla $73,9 milyona yükseldi; bu, daha yüksek API hacimlerini ve kurumsal benimsemeyi yansıtıyor.

Citi analisti Alicia Yap, sonuçların ardından Al tavsiyesini korudu ve TipRanks'e göre MiniMax hedef fiyatını HK$533'ten HK$576'ya yükseltti.

Jefferies analisti Thomas Chong da Al tavsiyesini sürdürdü ve hedefini HK$506'dan HK$533'e yükseltti.

Bu tavsiyeler, Astra'nın hem iyi haber hem de tehdit olarak yorumlanabilmesinin sebeplerinden biri.

Otonom ajanlardaki her gelişme, şirketlerin yapay zeka sağlayıcılarına ücret ödeyebilecekleri görev yelpazesini genişletiyor.

Eğer bu API tüketimini artırırsa, MiniMax'in daha büyük bir pazardan faydalanması için küresel olarak OpenAI'yi her kıstasta yenmesine gerek yok.

Baidu, rallinin sadece model abartısı olmadığını gösteriyor

Baidu aynı yatırım tezinin farklı bir versiyonunu sunuyor.

Geleneksel çevrimiçi pazarlama işi baskı altında kalmaya devam ediyor, ancak yapay zeka şirketin daha büyük bir bölümünü oluşturuyor.

İkinci çeyrekte AI Bulut Altyapısı gelirleri %50 artarak 7,3 milyar yuan oldu, GPU Cloud gelirleri ise %283 yükseldi.

Bank of America analisti Miranda Zhuang, çeyreğin ardından Al tavsiyesini korudu ancak hedefini $165'ten $141'e düşürdü.

Susquehanna hedefini $140'tan $105'e düşürdü ve Nötr notunu korudu; Baidu'nun AI iş kollarında, özellikle AI Bulut Altyapısı ve GPU Cloud'da momentumun güçlü kaldığını söylerken, geleneksel reklam zayıflığının genel büyümeyi baskılamaya devam ettiğini belirtti.

Bu, Cuma günkü coşku üzerinde önemli bir sınırlama oluşturuyor. Astra ajanlar için yatırım tezini güçlendirebilir, ancak şirketlere özgü sorunları ortadan kaldırmıyor.