Nikkei 225 Endeksi: Bu hafta Japon hisselerini hareket ettirecek başlıca tetikleyiciler

Nikkei 225 Endeksi Pazartesi günü, teknoloji hisselerindeki devam eden toparlanmanın etkisiyle yükseldi. 1.65% artarak 66.130 seviyesini gördü; 28 Ağustos'tan bu yana en yüksek düzeyindeydi ve bu yılın Temmuz ayındaki en düşük seviyesinin yaklaşık %10 üzerindeydi. Bu makale, endeksi bu hafta yönlendirecek başlıca tetikleyicilere bakıyor.

Nikkei 225 Endeksi teknoloji hisselerinin geri dönüşüne tepki verecek

Devam eden Nikkei 225 toparlanması, yatırımcıların yaklaşan Anthropic halka arzı hakkında daha fazla bilgi almasıyla teknoloji şirketleri tarafından yönlendiriliyor. Softbank hisseleri %8.26 sıçradı, Kioxia Holdings %7.60 yükseldi. Tokyo Electron ve Advantest ise her biri yaklaşık %5 artış gösterdi.

Bu hisseler, devam eden teknoloji hisseleri toparlanmasına tepki veriyor. Daha yakından bakıldığında, Micron, SanDisk, Samsung ve SK Hynix gibi popüler isimler de dahil olmak üzere çoğu bellek hissesi Haziran diplerinden iki haneli oranlarda toparlandı.

Yatırımcılar ayrıca yaklaşan Anthropic halka arzını bekledikçe bu hisseler yükseliyor; bu halka arzın değerlemesi 2 trilyon $ olarak öngörülüyor. SoftBank'ın yatırım yaptığı OpenAI de bunu takip edecek. Bu halka arzlar muhtemelen teknoloji şirketleri için artan talebe yol açacak.

Hisseler ayrıca yatırımcıların yapay zeka sektörünün daha fazla büyüme alanı olduğuna dair beklentilerini yansıtıyor. Bu durum, çoğu şirketin güçlü rakamlar açıkladığı ve görünümünü yukarı çektiği son bilanço döneminde netleşti.

Önemli Japon makro verileri

Nikkei 225 Endeksi ayrıca Japonya'dan gelecek bazı kayda değer makro verilerle de tepki verecek. Bu veriler, istatistik kurumunun GSYH verilerini salı günü yayımlamasıyla gelmeye başlayacak. 

Ekonomistler verilerin ikinci çeyrekte çeyreklik bazda (QoQ) %0.3, yıllık bazda (YoY) %1.1 büyümeyi göstereceğini bekliyor. Bu büyüme, teknoloji sektörü patlamasının sürmesiyle dış talep tarafından yönlendiriliyor. Sermaye harcamalarının çeyrekte %1.2 düşmesi bekleniyor. 

Japonya ayrıca cuma günü son üretici fiyat endeksi (PPI) verilerini açıklayacak. Bu veriler önemli çünkü Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) gelecek haftaki faiz kararı üzerinde yardımcı olacak.

Ekonomistler, bankanın 25 baz puan faiz artışı yapmasını bekliyor; bu, Fed ile Japonya Merkez Bankası arasındaki farkı daraltacaktır. Böyle bir hamle, Japon yeni'nin carry trade finansman para birimi olarak rolünü azaltmaya yardımcı olur.

ABD enflasyon verileri

Önceki noktaya paralel olarak, Nikkei 225 Endeksi Perşembe ve Cuma günü açıklanacak ABD enflasyon raporlarına da tepki verecek. PPI ve CPI'nin, benzin ve dizel fiyatlarının yükselmeye devam etmesiyle birlikte ABD enflasyonunun %2 hedefinin üzerinde kaldığını göstermesi bekleniyor. 

Beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon raporu, Fed'in sıkılaştırmasını daha olası kılacak; Polymarket ve Kalshi'de Eylül ayında faiz artışı ihtimali yükseliyor. Bu olasılıklar, ABD'nin güçlü bir tarım dışı istihdam (NFP) raporu yayımlamasının ardından arttı.

Trump, Fed oranları kesmezse ABD'nin açık verdiği tüm ülkelerle “ticareti durduracağını” tehdit etti. Japonya'nın ABD ile büyük bir ticaret fazlası bulunuyor; bu da hedef alınabileceği anlamına geliyor.

Tüm bunlara ek olarak, Nikkei 225 Endeksi, getirilerin son birkaç ayda yükselmeye devam ettiği tahvil piyasasındaki aktiviteye de tepki verecek. Artan tahvil getirileri hisse senedi piyasası üzerinde etkili oluyor; bazı yatırımcılar daha yüksek getirili tahvillere yönelme eğiliminde.