تحليل سعر سهم MercadoLibre (MELI) قبل أرباح الربع الأول

سيكون سعر سهم MercadoLibre (NASDAQ: MELI) في دائرة الضوء يوم الخميس حيث يركز المستثمرون على النتائج المالية للشركة. وقد ارتفع إلى أعلى مستوى له عند 1485 دولارًا من أدنى مستوى عند 1325 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر من العام الماضي. لا يزال في سوق هابطة حيث تراجع بأكثر من 20٪ من أعلى نقطة له في عام 2023.

أرباح MercadoLibre المقبلة

تعد MercadoLibre، الشركة الرائدة في مجال التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية، واحدة من أسرع الشركات نموًا في هذه الصناعة. ارتفعت الإيرادات السنوية للشركة من 2.2 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 14.4 مليار دولار.

ويعتقد المحللون أن النتائج المالية للشركة سوف تستمر في النمو في السنوات المقبلة. ومن المتوقع أن ترتفع إيراداتها السنوية إلى أكثر من 17.46 مليار دولار هذا العام وإلى أكثر من 21 مليار دولار في عام 2025.

يتوقع المحللون أن تصل إيرادات MercadoLibre لهذا الربع إلى 3.85 مليار دولار ، بزيادة قدرها 34٪ عن نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن تصل إرشادات الشركة للربع الثاني إلى 4.15 مليار دولار.

حققت الشركة هذا النجاح من خلال وجود سوق شعبي حيث يشتري الناس المنتجات في جميع الصناعات. ونتيجة لذلك، كانت قيمة البضائع الإجمالية (GMV) في اتجاه صعودي قوي. وقفزت بأكثر من 79٪ في الربع الرابع من عام 2023 إلى أكثر من 13.5 مليار دولار.

كما أن أداء MercadoLibre جيد أيضًا بسبب نموذج أعماله الشامل. بالإضافة إلى تقديم سوق، فإنه يوفر أيضًا الخدمات اللوجستية، والتكنولوجيا المالية، والأعمال الائتمانية. وسهلت أعمالها اللوجستية تسليم 121.6 مليون طرد، ارتفاعًا من 100.4 مليون في الربع الأخير من عام 2022.

لذلك، في حين تواجه MercadoLibre منافسة كبيرة، فقد ساعدها نظامها البيئي القوي في الحفاظ على حصة سوقية قوية في المنطقة. وفي الوقت نفسه، انتقلت الشركة إلى الربحية. وانتقلت من خسارة صافية قدرها 172 مليون دولار في عام 2019 إلى صافي ربح يزيد عن 987 مليون دولار في عام 2023.

مصدر القلق الأكبر بين المستثمرين هو تقييم MercadoLibre، وهو أمر مهم نظرًا لأن القيمة السوقية للشركة تزيد عن 72 مليار دولار. يحتوي على مضاعف PE زائدة وأمامية يبلغ 73 و 42، وهو رقم ضخم. على هذا النحو، هذا يعني أن سعر الشركة يصل إلى الكمال، مما يعني أنها بحاجة إلى نشر نتائج قوية.

والخطر الآخر هو أن أمريكا اللاتينية تشهد تحركات كبيرة في أسعار العملات. واستمر البيزو الأرجنتيني في الانخفاض بينما انخفض الريال البرازيلي بأكثر من 10% من أعلى نقطة له في عام 2023. كما انخفض البيزو المكسيكي بأكثر من 5% من أعلى مستوى له هذا العام.

توقعات سعر السهم MercadoLibre

مخطط MELI بواسطة TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم MELI كان في اتجاه هبوطي قوي بعد أن بلغ ذروته عند 1,822 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في فبراير من هذا العام. وانخفض إلى مستوى الدعم الحاسم عند 1325 دولارًا، بالتزامن مع خط الاتجاه الصعودي الذي ربط أدنى تقلباته منذ يونيو 2022.

شكل سهم MercadoLibre قناة صاعدة موضحة باللون الأحمر. وقد انتقل الآن إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA). ولذلك، في هذه المرحلة، فإن النظرة المستقبلية للسهم قبل الأرباح محايدة، مع وجود نقاط الدعم والمقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها عند 1400 دولار و1550 دولارًا.