نظرة على مؤشر نيكي 225: أهم المحفزات لأسهم اليابان هذا الأسبوع
مشاعر الذكاء الاصطناعي: 18/100 هابط
يُنشأ هذا التقييم من خلال تحليل مدعوم بالذكاء الاصطناعي لمحتوى المقال.
بتقنية
اشترِ تعرّض نيكي 225 عبر iShares MSCI Japan ETF (EWJ) أو عبر عقود نيكي 225 الآجلة. بيانات اليابان (الإنتاج الصناعي +3.6% على أساس سنوي (YoY)، ومبيعات التجزئة +4% على أساس سنوي (YoY)) قوية وتدعم الأرباح. حتى مع ارتفاع احتمالات رفع بنك اليابان، السوق قد أدرج هذه الخطوة بالفعل؛ الإعداد يشير إلى ارتداد محتمل إذا ظلت القراءات الماكرو قوية ولم يخترق مؤشر PMI. العوامل الفنية ضعيفة، لذا يُنصح بالشراء بعد اختبار المؤشر لمستوى الدعم ~64,653 وثباته.
المخاطر الرئيسية: أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة أسرع/بشكل أكثر عدوانية مما هو متوقع، ما يرفع عوائد السندات اليابانية ويقضي على تقييمات الأسهم قبل تعافي الأرباح.
البيع على شركات استيراد النفط الثقيلة المرتبطة باليابان باستخدام Exxon Mobil ADR (XOM) ليس مخصصاً لليابان؛ بدلاً من ذلك يمكن الاقتراض على شركات تكرير/مرافق يابانية عبر ميل في iShares MSCI Japan ETF (EWJ) أو اقتراض وكيل طاقة ياباني مثل Inpex (1605.T) / JXTG (ENEOS, 5020.T). خطر التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران قد يرفع برنت وWTI بشكل حاد (نحو ~$90/$85)، مما يزيد التكاليف ويضغط على الهوامش للشركات المعرضة للخام ومخاطر الطلب. إذا قفزت أسعار الخام بينما تضعف مؤشرات PMI، فالضربة على الأرباح ستكون فورية.
المخاطر الرئيسية: رد محدود يبقي النفط تحت السيطرة (لا ارتفاع مستدام)، مما يزيل ضغط التكاليف/الهوامش.
- تراجع مؤشر نيكي 225 خلال الأيام القليلة الماضية.
- أشارت بيانات الاقتصاد الياباني الأخيرة إلى احتمالات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة.
- ستتأثر أسهم اليابان ببيانات العمالة الأميركية غير الزراعية (NFP) المقبلة.
تراجع مؤشر نيكي 225 قليلاً يوم الاثنين مع ارتفاع احتمالات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة بعد البيانات الاقتصادية الأخيرة. هبط إلى 65,325، بانخفاض قدره 10% عن أعلى مستوياته هذا العام. تستعرض هذه المقالة بعض أهم المحفزات لأسهم اليابان هذا الأسبوع.
تأثر مؤشر نيكي 225 ببيانات الاقتصاد الكلي الياباني الرئيسية
تراجع مؤشر نيكي 225 بعد تقرير أظهر أن الإنتاج الصناعي في اليابان ارتفع بنسبة 3.6% على أساس سنوي (YoY) وبنسبة 0.1% على أساس سنوي (YoY) في يوليو. كانت الزيادة الشهرية أفضل من التراجع المتوقع البالغ 0.7%.
أظهر تقرير آخر أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 4% في يوليو، أيضاً أعلى من تقدير الوسيط البالغ 3.2%. تشير هذه الأرقام إلى أن الاقتصاد الياباني في حالة جيدة نسبياً.
جاءت هذه التقارير بعد يومين من صدور أرقام التضخم القوية نسبياً في طوكيو من قِبل وكالة الإحصاء. في وقت لاحق هذا الأسبوع، ستصدر S&P Global أحدث أرقام مؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي.
ستوفر هذه الأرقام معلومات إضافية حول الاقتصاد الياباني وما يمكن توقعه. يتوقع معظم المحللين الآن أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. يفسر هذا جزئياً سبب بقاء عوائد السندات اليابانية عند مستوى مرتفع هذا الأسبوع.
التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
يتراجع مؤشر نيكي 225 أيضاً مع تفاعل المستثمرين مع آخر التطورات بين الولايات المتحدة وإيران. شنت الولايات المتحدة ضربات محدودة ليلًا، مستهدفة منصات إطلاق صواريخ إيرانية قرب مضيق هرمز.
على الرغم من أن الهجمات كانت محدودة، من المرجح أن تقرر إيران الرد لأن المسؤولين يعتقدون أنهم في موقع قوة عسكرياً. سيؤدي أي تصعيد إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، مع صعود برنت وWest Texas Intermediate إلى حوالى $90 و$85 على التوالي.
تعتمد اليابان بشكل كبير على مضيق هرمز وعلى واردات النفط، وقد يؤثر هذا الإطار على الاقتصاد والشركات الرئيسية.
جاكسون هول والبيانات الماكرو الأميركية الرئيسية
يتفاعل مؤشر نيكي 225 أيضاً مع ندوة جاكسون هول الأسبوع الماضي، حيث أدلى كيفن وورش بتصريح متشدد للغاية. أكد أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال عند مستوى مرتفع وأن الاحتياطي الفيدرالي سيبذل قصارى جهده لإعادته إلى هدف 2%.
في أعقاب ذلك، ضاعف معظم المتداولين توقعات احتمال رفع أسعار الفائدة. يتوقع معظم المحللين الآن أن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر، في خطوة تهدف إلى إعادة التضخم إلى هدف 2%.
وبناءً على ذلك، ستتأثر أسهم اليابان بالبيانات الاقتصادية الأميركية المقبلة، مثل بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي.
التحليل الفني لمؤشر نيكي 225
مخطط مؤشر نيكي 225 | المصدر: TradingView
يُظهر الرسم اليومي أن مؤشر نيكي 225 تعرض لضغط خلال الأيام القليلة الماضية، متحركاً من 69,577 في وقت سابق من هذا الشهر إلى 65,361 حالياً. هبط أدنى المتوسط المتحرك لـ50 يوماً وعلى وشك الهبوط أدنى مستوى الدعم الرئيسي عند 64,653.
مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD كلها تشير إلى اتجاه هبوطي. لذلك، من المحتمل أن ينخفض المؤشر أكثر، وربما يصل إلى المستوى النفسي عند 65,000.
تراجع أسعار النفط الخام: برنت وWTI ينخفضان رغم استمرار مخاطر الارتداد
مؤشر كوسبي عند مفترق طرق مع انعكاس رهانات الرافعة لسامسونج وSK Hynix
كيف قد تعيد تسوية ميتا $18B لسلامة المراهقين تنظيم منصات التواصل
نفيديا تستثمر ميزانيتها في طفرة الذكاء الاصطناعي — هل هذا سيف ذو حدين؟
داو يحافظ على مكاسبه الأسبوعية بعد تحذير وورش من التضخم وزيادة توقعات رفع الفائدة
لم يتم العثور على نتائج
جارٍ تحميل المقالات...
Failed to load articles. Please try again.