داو يحافظ على مكاسبه الأسبوعية بعد تحذير وورش من التضخم وزيادة توقعات رفع الفائدة

أنهى سوق الأسهم الأمريكي تعاملاته منخفضًا يوم الجمعة بينما قيَّم المستثمرون تحذير رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش بأن بيانات التضخم الأخيرة لم تُظهر تحسناً كافياً لتغيير الاتجاه الكامن.

التصريحات رفعت توقعات احتمال رفع أسعار الفائدة في سبتمبر.

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.26% إلى 7,711.05، بينما هبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.53% إلى 26,400.56. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.02% إلى 53,558.38.

على الرغم من تراجعات يوم الجمعة، حقق داو مكاسب أسبوعية بنسبة 0.5%. وتراجع S&P 500 وناسداك بنسبة 0.5% و0.9% على التوالي خلال نفس الفترة.

تصريحات وورش ترفع توقعات رفع الفائدة

خلال حديثه في الندوة السنوية للاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول بولاية وايومنغ، قال وورش إن قراءات PCE وCPI الأخيرة، رغم أنها كانت أفضل من المتوقع، لم تُدلّ بأن اتجاهات التضخم الكامنة «تحسنت بشكل ملموس».

قال إن الاحتياطي الفيدرالي بحاجة لأن يكون واثقًا من أن التضخم الكامن يتحرك نحو هدفه البالغ 2% «بوضوح وبسرعة كافية». وإلا، كما أضاف، فلا يزال أمام البنك المركزي عمل يجب القيام به.

دفعت التصريحات المتعاملين إلى زيادة رهاناتهم على رفع الفائدة في سبتمبر.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME Group، ارتفعت احتمالية رفع الفائدة إلى نحو 57% يوم الجمعة مقارنة بـ 35.4% قبل يوم.

تحركت عوائد سندات الخزانة في الطرف القصير من منحنى العائد إلى الأعلى بعد الخطاب، بينما بقيت العوائد على المدى الأطول شبه مستقرة.

قال مارك هاكيت، كبير استراتيجيي السوق في Nationwide، إن وورش كان يجدد موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد بدلاً من الإشارة إلى تغيير تدريجي.

ووصف بيل برمنغهام، المدير الإداري في REX Financial، الخطاب بالمثل بأنه رسالة قوية حول نهج الاحتياطي الفيدرالي في التعامل مع التضخم والسياسة النقدية.

تراجع أسهم أشباه الموصلات

تعرضت أسهم قطاع التكنولوجيا لضغوط، مع ثقل أسهم شركات أشباه الموصلات على ناسداك. انخفضت Nvidia، بينما هوت Marvell Technology بنحو 10% بعد أن خيبت توقعات الشركة لهامش إجمالي غير-GAAP للفترة الحالية آمال المستثمرين.

انخفضت أسهم Marvell رغم أن الشركة رفعت توقعاتها للإيرادات لعام 2027. ولا يزال المستثمرون قلقين بشأن توقيت تحقيق الإيرادات من اتفاقية شرائح الذكاء الاصطناعي مع Alphabet.

جاء ذلك بعد جلسة قوية سابقة لأسهم الشركات المصنعة للرقائق، والتي ارتفعت عقب إصدار Nvidia توقعًا يدل على استمرار قوة الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

مع ذلك، كانت معظم أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة مرتفعة.

ارتفعت أسهم Alphabet، ما منح أكبر دعم لقطاع خدمات الاتصالات في مؤشر S&P 500، بينما تقدمت Apple أيضًا. وعزّزت Salesforce مكاسبها من الجلسة السابقة، مما دعم داو.

قفزت أسهم Gap بينما تراجعتا Ulta وPayPal

خارج قطاع التكنولوجيا، ارتفعت أسهم Gap بعدما عينت الشركة المخضرم Michael Francis رئيسًا تنفيذيًا جديدًا لسلسلة Old Navy ورفعت توقعاتها للربح السنوي. وزادت أسهم الشركة على الرغم من تقرير ربع سنوي متباين النتائج.

تراجع سهم PayPal بعد أن أفادت بلومبرغ أن تحالفًا يضم Advent وStripe تخلَّى عن محاولته للاستحواذ على شركة المدفوعات.

تراجعت أيضًا Ulta Beauty بعد تباطؤ نمو المبيعات المماثلة في الربع الثاني.

وقيم المستثمرون أيضًا بيانات ثقة المستهلك. وجاءت القراءة النهائية لمسح ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان عند 51.7، وهي أعلى قليلاً من تقدير الاقتصاديين البالغ 51.

مع انقسام الأسواق الآن بشكل حاد بين احتمال رفع الفائدة في سبتمبر أو الإبقاء عليها، من المرجح أن يركز المستثمرون على بيانات التضخم والعمالة القادمة بحثًا عن دلائل إضافية على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.