موجز المساء: وورش يشير إلى مكافحة التضخم وتراجع الذهب والنفط

حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول من أن التضخم لم يتباطأ بشكل ملموس، وقال إن صانعي السياسات سيكون لديهم “عمل يجب القيام به” إذا لم تتجه ضغوط الأسعار نحو هدف 2%.

تراجع البيتكوين إلى أقل من 80,000 دولار مع تأثير ارتفاع عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل على الأصول الحساسة للمخاطر بعد تصريحات وورش.

كما هوت أسعار النفط، مع احتمال تسجيل برنت وWTI خسائر أسبوعية بينما راقب المتعاملون السياسة النقدية الأميركية وإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز.

كيفن وورش يحذر من ضرورة اتخاذ مزيد من الإجراءات لمكافحة التضخم

قدّم وورش في أول خطاب موسع له كرئيس للاحتياطي الفيدرالي مزيداً من التفاصيل حول وجهة نظره بشأن التضخم والسياسة النقدية، رغم أنه لم يأتِ على ذكر ما إذا كان سيدعم رفعاً للفاتائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

جدد وورش التأكيد على التزام البنك المركزي بهدف التضخم عند 2%، واصفاً إياه بأنه "هدف ثابت وحازم". وقال إن قراءات مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأخيرة كانت أفضل من المتوقع لكنها لم تُظهر تحسناً جوهرياً في اتجاهات التضخم الأساسية.

“هذا مبدئي: يجب أن نكون واثقين من أن التضخم الكامن يتحرك نحو هدفنا، بوضوح وبالسرعة الكافية. وإلا فسيكون أمامنا عمل يتعين القيام به،” قال وورش.

أضاف أن الظروف المالية ليست حالياً تقييدية ووصف أسعار الفائدة بأنها "الأداة الأساسية" للاحتياطي الفيدرالي لتحقيق ولايته. ومع ذلك شدد على التزامه بانضباط السياسة بدلاً من قرار محدد مسبقاً بشأن الأسعار.

استجابت الأسواق بزيادة التوقعات لرفع في سبتمبر. وارتفعت الاحتمالية المضمنة إلى أكثر من 50%، من نحو 36% قبل الخطاب، وفقاً لعقود الأموال الفيدرالية الآجلة.

من المقرر أن يتلقى الاحتياطي الفيدرالي بيانات أسعار المستهلك لشهر أغسطس في 11 سبتمبر، قبل اجتماعه المقرر في 15-16 سبتمبر بقليل.

تراجع البيتكوين دون 80,000 دولار

انزلقت عملة البيتكوين إلى أقل من 80,000 دولار بعد أن دفعت تصريحات وورش عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل للارتفاع وقلصت بعض شهية المخاطرة في الأسواق المالية.

هبطت العملة المشفرة بنسبة تصل إلى 3.2% إلى 77,427 دولاراً، وفق بيانات CoinGecko.

ترك هذا التحرك البيتكوين أقل بكثير من مستواه القياسي عند نحو 126,000 دولار الذي سجّل في أكتوبر الماضي، رغم أنه ظل فوق المستويات التي شوهدت في وقت سابق من أغسطس.

وصف تاجر OTC في Wintermute، جاسبر دي مايري، رد فعل السوق بأنه محدود نسبياً، قائلاً إن الخطاب مثّل "ميل تشديدي طفيف" لكنه كان عموماً متوافقاً مع التوقعات.

يراقب مستثمرو العملات المشفرة أيضاً المؤشرات الفنية على المدى الأطول. قالت Galaxy Digital إنه في أربع من أسواق الهبوط الخمسة المكتملة للعملات المشفرة، تم تحديد قاع السوق بشكل قاطع بعد أول كسر للمتوسط المتحرك لفترة 50 أسبوعاً إلى الأعلى.

وفي الوقت نفسه، كانت خيارات بيتكوين بقيمة 6.4 مليار دولار على وشك الانتهاء على منصة Deribit، ما قد يخلق تقلبات إضافية مع تعديل صانعي السوق لمراكزهم.

انخفاض أسعار الذهب مع ارتفاع رهانات رفع الفائدة

انخفضت أسعار الذهب بنحو 3% يوم الجمعة مع رفع المتعاملين لتوقعات رفع الفائدة في سبتمبر عقب تصريحات وورش.

هبط الذهب الفوري 3.13% إلى 4,457.17 دولاراً للأونصة، في حين تسوية عقود الذهب الأميركية لشهر ديسمبر انخفضت 3.35% إلى 4,529.90 دولاراً.

كما سجل الذهب هبوطاً أسبوعياً بنسبة 2.9% بعد أن بلغ مستوى قياسياً عند 4,696.18 دولاراً يوم الثلاثاء.

يتعرض الذهب عادةً للضغوط عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن المعدن لا يولد عائداً. كما جعل الدولار الأقوى الذهب أكثر تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

هبطت الفضة 3.5%، في حين انخفض البلاتين 0.6%. تحرك البالاديوم عكس ذلك، مرتفعاً 5.3%.

تتبع أسعار النفط التراجع الأسبوعي

تحركت أسعار النفط أيضاً إلى الانخفاض بينما قَيّم المتعاملون آثار احتمال تشدد أكبر من الاحتياطي الفيدرالي مقابل التطورات المحيطة بمضيق هرمز.

انخفض خام برنت 0.37% إلى 89.37 دولاراً للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط 0.18% إلى 83.38 دولاراً.

كانت المؤشرتان متجهتين نحو تراجعات أسبوعية، مع انخفاض برنت بنحو 5.38% وWTI بانخفاض 4.47%.

قال كبير المحللين في Price Futures Group، فيل فلين، إن تصريحات وورش التي تشير إلى احتمال رفع الفائدة ساهمت في الانخفاض.

في الوقت نفسه، راقب المتعاملون جهود استئناف الشحن عبر مضيق هرمز، الذي كان يمر عبره نحو 20% من إنتاج النفط العالمي قبل الحرب.

عبرت سبع سفن سلعية المضيق يوم الخميس، أقل من المتوسط لعشرة أيام البالغ 15 سفينة.

قدرت غولدمان ساكس صادرات النفط الأخيرة من الخليج بنحو 15 إلى 16 مليون برميل يومياً، لا تزال أدنى من مستويات ما قبل الحرب لكنها أعلى من أدنى نقطة سُجلت في مارس.

وبشكل منفصل، يعمل مسؤولون أميركيون على صفقة للحصول على وصول طويل الأمد إلى جزء من احتياطيات النفط الخام في فنزويلا، بينما تفيد تقارير بأن فنزويلا تفكر في مغادرة أوبك.