يشكل سهم Realty Income نمطًا إيجابيًا ولكن يوم 6 مايو سيكون أساسيًا

ظل سعر سهم Realty Income (NYSE:O) ثابتًا بعد أن استبعد بنك الاحتياطي الفيدرالي أي زيادات في أسعار الفائدة هذا العام. انضمت إلى شركات صندوق الاستثمار العقاري الأخرى (REIT) في عودة قوية حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها عند 54.9 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ 24 يناير. وارتفع بأكثر من 9% من أدنى مستوى له هذا العام.

أرباح الدخل العقاري في المستقبل

يعد Realty Income واحدًا من أكثر صناديق الاستثمار العقارية المحبوبة في الولايات المتحدة. وكما كتبت مؤخرًا ، من الصعب رؤية أي قصة سلبية عن الشركة. علاوة على ذلك، فقد كان مزارعًا للأرباح لأكثر من عقدين من الزمن، مما يجعله أرستقراطيًا للأرباح. كما أنها تدفع أرباحها كل شهر، مما يجعلها مثالية للمتقاعدين وهي أكبر شركة تأجير صافية في العالم.

سيكون يوم الاثنين يومًا مهمًا للشركة حيث ستنشر نتائجها المالية الربع سنوية. على عكس صناديق الاستثمار العقارية الأخرى، ستكون هذه الأرقام مهمة لأن الربع الأول كان أول ربع كامل بعد استحواذ الشركة على Spirit Realty في صفقة بقيمة 9.3 مليار دولار.

بررت الشركة عملية الاستحواذ على أنها AFFO تراكمية ولها تآزر كبير في التكلفة. وفي هذا، تتوقع أن يكون لدى الشركة المندمجة تآزرات تبلغ حوالي 50 مليون دولار. وأشارت أيضًا إلى أنها شاركت حوالي 14 من عملاء Spirit البالغ عددهم 20 عميلاً.

يتوقع المحللون أن تصل إيرادات Realty Income إلى 1.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 32.60٪ عن نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة لهذا العام، يعتقد المحللون أن إيراداتها ستصل إلى 4.9 مليار دولار تليها 5.32 مليار دولار في عام 2023.

في أحدث نتائجها، قدرت شركة Realty Income أن صافي دخلها للسهم الواحد سيتراوح بين 1.22 دولار و1.34 دولار. سيكون AFFO للسهم الواحد بين 4.13 دولارًا و 4.29 دولارًا بينما سيكون معدل الإشغال حوالي 98٪.

يتوقع المؤمنون بشركة Realty Income أن تستمر الشركة في الأداء الجيد في السنوات القادمة، وذلك بفضل معدل الإشغال القوي.

من ناحية أخرى، يرى النقاد أن الشركة أصبحت كبيرة جدًا وفقدت الاتجاه على طول الطريق. على سبيل المثال، زادت بصمتها العالمية في السنوات القليلة الماضية. ولها الآن وجود في دول مثل المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا وإسبانيا وإيطاليا.

هناك أيضًا مخاوف بشأن أدائها التاريخي. في حين أن الشركة تتمتع بعائد أرباح قوي، إلا أن لديها تاريخ طويل من التخلف عن السوق الأوسع. على سبيل المثال، يبلغ إجمالي عائدها في السنوات الخمس الماضية 1.53٪ فقط مقارنة بعائد SPDR S&P 500 ETF (SPY) الذي يبلغ 87٪. ويبلغ إجمالي عائدها هذا العام سالب 2.52% مقابل عائد مؤشر S&P 500 البالغ 6.58%.

توقعات أسعار الأسهم الدخل العقاري

مخطط الدخل العقاري من TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن أسهم Realty Income وصلت إلى قاع عند 50.52 دولارًا هذا العام. وقد شكل قاعًا رباعيًا كان خط عنقه عند 54.13 دولارًا. في معظم الحالات، عادة ما يكون هذا النمط إشارة صعودية.

وقد ارتفع السهم الآن فوق خط العنق عند 54.13 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 9 أبريل. كما تجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA). أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأعلى.

ولذلك، هناك احتمال أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المشترون مستوى المقاومة الرئيسي عند 58.78 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في يناير. ويبلغ هذا السعر حوالي 7.30% عن المستوى الحالي.